Zysk PKO BP wyniósł 846,9 mln zł

Zysk netto grupy PKO BP w trzecim kwartale 2010 roku wzrósł do 846,85 mln zł z 638,53 mln zł rok wcześniej - poinformował bank w komunikacie. Zysk banku okazał się zgodny z oczekiwaniami rynku, który spodziewał się, że wyniesie on 852 mln zł.

Oczekiwania czternastu biur maklerskich, co do zysku netto za III kwartał, wahały się od 806 mln zł do 883 mln zł.

Zysk netto banku w III kwartale 2010 roku wzrósł 8 proc. kw./kw. i 33 proc. r/r.

Po III kwartałach 2010 roku zysk netto grupy wynosi 2,35 mld zł, czyli jest o 31,3 proc. wyższy niż rok wcześniej.

Wynik odsetkowy banku w III kwartale wyniósł 1.719 mln zł i okazał się 4 proc. lepszy od oczekiwań analityków, którzy liczyli, że wyniesie on 1.647 mln zł (w przedziale oczekiwań 1.620-1.669 mln zł). Wynik odsetkowy wzrósł kwartalnie o 8 proc., a w ciągu roku o 29 proc.

Marża odsetkowa wynosi 4,3 proc., czyli jest na poziomie ubiegłorocznym.

Wynik z prowizji w III kwartale 2010 roku wyniósł 797,6 mln zł i był nieznacznie, 3 proc., gorszy od szacunków rynku, który spodziewał się 818 mln zł (oczekiwania wahały się od 793 mln zł do 834 mln zł). Wynik z prowizji spadł w stosunku do II kwartału o 1 proc., i wzrósł rok do roku o 14 proc.

Wynik na działalności biznesowej wyniósł po III kwartałach 2010 roku 7,55 mld zł, czyli jest o 15,4 proc. wyższy niż rok wcześniej.

Koszty operacyjne banku wyniosły w III kwartale 2010 roku 1.057 mln zł, czyli były na poziomie nieznacznie niższym niż oczekiwał rynek (1.075 mln zł). Koszty kwartalnie wzrosły o 4 proc., a ciągu roku o 3 proc.

Koszty po III kwartałach wynoszą 3,09 mld zł, czyli spadły r/r o 0,4 proc. , w tym koszty rzeczowe spadły o 9,5 proc., a koszty pracownicze wzrosły 3,6 proc.

Wskaźnik kosztów do dochodów spadł do 41 proc. z 47,5 proc. rok wcześniej.

Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w trzecim kwartale 2010 roku 558,7 mln zł. Rynek oczekiwał tymczasem odpisów na poziomie 444 mln zł. W II kwartale bank zawiązał rezerwy w wysokości 458 mln zł, a w III kwartale 2009 roku za 364 mln zł.

Bank podał, że pogorszenie wyniku to efekt głównie zwiększenia odpisów na kredyty konsumpcyjne i mieszkaniowe oraz utworzenia odpisu aktualizującego wartość udziałów spółki stowarzyszonej Bank Pocztowy.

Kredyty i pożyczki udzielone klientom pod koniec III kwartały wynoszą 126,7 mld zł, czyli wzrosły od początku 2010 roku o 8,7 proc., natomiast zobowiązanie wobec klientów wynoszą 131,6 mld zł, rosnąc od początku roku o 5,2 proc.

Pod koniec września 2010 roku depozyty segmentu detalicznego PKO BP wynosiły 100,8 mld zł , czyli od początku roku wzrosły o 5,2 proc., a skali roku o 8,9 proc. Kredyty detaliczne pod koniec III kwartały wynosiły 99,3 mld zł, czyli wzrosły od początku 2010 roku o 12,6 proc., a r/r o 16,9 proc.

Portfel bankowości hipotecznej wynosi 54,87 mld zł, czyli wzrósł rok do roku o 20,5 proc.

Z kolei kredyty korporacyjne wynoszą 29,4 mld zł, (wzrost 6,6 proc. r/r), a depozyty tego segmentu 28,8 mld zł (wzrost 23,5 proc. r/r) ROE netto po III kwartałach 2010 roku spadło do 14,1 proc. z 15,1 proc. rok wcześniej.

Tomasz Bursa, Ipopema

"Wyniki PKO BP są mniej więcej zgodne z oczekiwaniami, wpływ na wynik miał odpis aktualizujący na Bank Pocztowy w wysokości 48 mln zł. Gdyby nie to wynik byłby zgodny z oczekiwaniami.

Mamy tu dość wysokie ryzyko w segmencie detalicznym, szczególnie w segmencie hipotecznym.

PKO BP broni wynik netto bardzo dobrą stroną przychodową. Bank ma lepszą marżę depozytową, dość wysokie wolumeny. Koszty generalnie są pod kontrolą. Reakcja rynku będzie raczej neutralna, rynek wyniki już zdyskontował.