Lokata czy obligacje skarbowe? Sposoby na bezpieczne i korzystne oszczędzanie

W co zainwestować oszczędności? Jak na większość pytań dotyczących ekonomii i finansów można odpowiedzieć: to zależy. Jeśli stawiamy przede wszystkim na bezpieczeństwo i brak konieczności codziennego sprawdzania informacji rynkowych, dobrym pomysłem mogą okazać się lokaty bankowe lub obligacje skarbowe. Nie są obarczone wysokim ryzykiem, jednak ze względu na różny czas trwania inwestycji i stopę zwrotu, a także szybki dostęp do „zamrożonych” środków, wybór będzie należeć ostatecznie do nas.

Artykuł z ekspozycją partnera

Gromadzenie oszczędności na nieoprocentowanym rachunku lub w kanapie, zwłaszcza w dobie wysokiej inflacji, jest nieopłacalne. Pieniądze tracą na wartości - to wie chyba każdy. Im wyższa inflacja, tym szybciej. I tak, 100 zł zarobione rok temu jest warte obecnie mniej. A to oznacza, że możemy za te same 100 zł kupić mniej produktów. Dlatego o wiele lepszym pomysłem od trzymania naszych oszczędności w kanapie będzie wybór rozwiązania, które przyniesie zysk w postaci odsetek. Do najbezpieczniejszych i najmniej ryzykownych form inwestowania należą lokaty bankowe oraz obligacje skarbowe.

Tym bardziej, że nie tylko oprocentowanie lokat i obligacji skarbu państwa jest dużo niższe niż stopa inflacji. Zapłacić musimy także podatek "Belki", który dodatkowo pomniejsza wypracowany zysk o 19 proc. To oznacza, że dzisiaj, przy inflacji 17,2 proc., potrzebowalibyśmy lokaty lub obligacji oprocentowanej na poziomie blisko 20,5 proc., by wyjść na zero. Co nie zmienia faktu, że lepiej chronić przynajmniej część oszczędności, niż pozwalać im tracić w pełnym zakresie.

Lokata kapitału w banku

Jeśli zdecydujemy się umieścić pieniądze na lokacie, powierzamy je bankowi. W zamian otrzymujemy "zapłatę" w postaci odsetek. Co czyni lokaty bezpiecznymi? Gwarantem bezpiecznej inwestycji jest w tym przypadku Bankowy Fundusz Gwarancyjny a maksymalna suma gwarantowana to 100 tys. euro. W przypadku większych oszczędności należy podzielić je na kilka lokat. Dywersyfikacja poprzez wybór różnych banków dodatkowo zmniejszy i tak małe już ryzyko inwestycji.

W przypadku lokat mamy do wyboru te dostępne na krótki, średni i długi termin. Najczęściej spotykane na rynku obowiązują na 3, 6 lub 12 miesięcy. Stopa zwrotu jest różna; obecnie najwyżej oprocentowane lokaty sięgają 8 proc. w skali roku. Wpływ na oprocentowanie ma oczywiście poziom rynkowych stóp, ustalanych przez Narodowy Bank Polski (jeśli mówimy o zmiennej podstawie oprocentowania lokaty). Minimalna kwota lokaty, którą możemy wpłacić różni się w zależności od oferty banku, wahając się od kilkuset do nawet kilkunastu tys. zł.

Obligacje skarbowe z gwarancją państwa

Wśród obligacji, będących rodzajem papieru wartościowego, wyróżniamy głównie te skarbowe oraz korporacyjne. Pierwsze z nich są emitowane i gwarantowane przez Skarb Państwa. W tym drugim przypadku ryzyko inwestycji jest jednak dość wysokie - ryzyko niewypłacalności firm przewyższa ryzyko upadłości państwa.

Obligacje skarbowe są łatwiej dostępne niż lokaty pod względem minimalnej kwoty, jaką należy zainwestować - wystarczy 100 zł. Sposobów na ich kupno jest kilka. I pojawiają się nowe. Bank Pekao S.A. za pośrednictwem Biura Maklerskiego Pekao od października uruchomił w kanałach zdalnych sprzedaż obligacji skarbu państwa. Są one dostępne dla wszystkich, nie tylko dla klientów tej instytucji. Okres zapadalności obligacji wynosi od 3 miesięcy do 10 lat i w zależności od wyboru są one stało- i zmiennoprocentowe lub indeksowane inflacją. Oprocentowanie natomiast wynosi od 3 do 7,5 proc w zależności od obligacji.

Co to oznacza w praktyce? W przypadku stałej stopy kupujący już w dniu zakupu wie, ile dokładnie odsetek otrzyma po określonym terminie. Zmienna stopa oznacza, że jej poziom zależny będzie od poziomu stopy referencyjnej NBP (obecnie wynosi ona 6,75 proc.). Z kolei w przypadku obligacji o najdłuższym, 4- i 10-letnim horyzoncie czasowym, odsetki będą zależne od średniego poziomu inflacji w danym roku. Dynamika cen we wrześniu 2022 r. przekroczyła 17 proc., średniorocznie może to być nawet 14 proc.

Gdzie umieścić oszczędności?

Oprocentowanie lokat w dużej mierze zależy nie tylko od rynkowych stóp, co również od samych banków. Z kolei rentowność obligacji skarbowych w dużej mierze zależy od sytuacji makroekonomicznej. Rosnące stopy procentowe oznaczają bowiem, że w przypadku obligacji z oprocentowaniem zmiennym zwiększa się także stopa, w oparciu o którą naliczane są odsetki. Podobnie w przypadku papierów wartościowych indeksowanych inflacją - gdy rośnie roczny wskaźnik cen, rośnie też oprocentowanie.

A całą dostępną kwotę można podzielić między oba rozwiązania oszczędnościowe. Najważniejszą kwestią, którą klient powinien rozważyć, to okres oszczędzania - obligacje to dobra droga do zabezpieczenia kapitału na dłużej, także z myślą o emeryturze. Z kolei lokaty to opcja dla tych, którzy chcą chronić oszczędności, ale jednocześnie nie mogą pozwolić sobie na ich "zamrożenie" na dłuższy okres. Należy mieć też na uwadze, że bank umożliwia podjęcie oszczędności w obu przypadkach przed ustaloną datą, jednak wiąże się to z koniecznością uiszczenia opłaty za odsprzedaż obligacji przed terminem wykupu, a w przypadku zerwania lokaty przed terminem najczęściej tracimy naliczone już odsetki.

Artykuł z ekspozycją partnera

.
Strona główna INTERIA.PL
Polecamy
Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »
Nie, dziękuję. Wchodzę na Interię »