TFI :Brak zainteresowania funduszami akcyjnymi

Saldo nabyć i umorzeń w grudniu minionego roku, mimo iż był to kolejny miesiąc mocnych spadków indeksów warszawskiej giełdy, było dodatnie i wyniosło +662 mln zł.

W porównaniu z listopadem 2015, gdzie w funduszach niededykowanych zanotowano odpływ środków (-39 mln zł), grudzień wyglądał bardziej optymistycznie, bowiem wpłynęło do nich netto ponad + 40 mln zł. Pozostałe kwota decydująca o dodatnim saldzie ostatniego miesiąca roku 2015 to sprzedaż funduszy dedykowanych (+622 mln. zł).

Największym zainteresowaniem w grudniu wśród klientów detalicznych cieszyły się fundusze selektywne i elastycznego zarządzania (+325 mln zł) oraz absolutnej stopy zwrotu (+192 mln zł).

- Niepewna sytuacja, zmiany jakie zachodzą w naszym kraju oraz brak jasnego obrazu co do przyszłości polskiej gospodarki powodują, że nastroje inwestorów nie są optymistyczne.

Klienci zachowują dużą rezerwę wobec tradycyjnych produktów wzajemnego inwestowania, zaś na obraz rynku wpływają fundusze dedykowane - mówi prof. dr hab. Marcin Dyl, Prezes Zarządu IZFiA.

Po listopadzie, gdzie sprzedaż netto wszystkich funduszy akcyjnych wynosiła ponad 207 mln zł, grudzień był bardzo słaby. Wprawdzie jednostek uniwersalnych funduszy akcyjnych sprzedano za ponad 2,9 mld zł, ale sporo środków z nich wycofano, pozostało 160 mln.

Na słaby bilans sprzedaży funduszy akcyjnych w ostatnim miesiącu minionego roku (+22 mln zł) wpłynęły również wypłaty z funduszy akcji małych i średnich przedsiębiorstw (-361 mln zł) oraz funduszy akcji sektorowych (-76 mln zł).

W gorszej kondycji są aktywa funduszy dłużnych, traktowanych potocznie jako "bezpieczne" (doświadczenia ostatnich kilkunastu miesięcy zweryfikowały faktyczne ryzyko związane z inwestowaniem w ich jednostki). Wynik sprzedaży w grudniu to ponad 223 mln zł na minusie. W podobnej sytuacji znalazły się fundusze rynku pieniężnego i gotówkowe (-166,8 mln zł).

Źródło: IZFiA (dane w mln zł, ze względu na zaokrąglone wartości poszczególne sumy mogą się nieznacznie różnić od rzeczywistych wartości). * Fundusze aktywów niepublicznych, nieruchomości i sekurytyzacyjne,

** bez danych z dwóch TFI, w których nastąpił skokowy, niemalże dwukrotny wzrost aktywów funduszy typu private equity.

W skali całego roku saldo wpłat i umorzeń z funduszy wyniosło 11 260 mln zł. Wizerunek rynku jednak zaburzają fundusze rynku niepublicznego. Ich aktywa wciąż rosną, jednak nie wszystkie fundusze raportują przepływy, co powoduje, że nie są ujmowane w raportach Izby.

Źródło: IZFiA