Erste ocenia nasze banki
Analitycy Erste Securities, w raporcie z 6 lutego, podwyższyli rekomendację dla Banku Pekao SA do "trzymaj" z "redukuj", podnosząc cenę docelową akcji banku do 170 zł. Jednocześnie analitycy obniżyli cenę docelową akcji BRE Banku do 327 zł z 340 zł wcześniej, podtrzymując rekomendację "trzymaj".
W raporcie analitycy podtrzymali ponadto dotychczasową rekomendację "akumuluj" dla PKO BP z ceną docelową na poziomie 40 zł. Zawiesili natomiast wcześniejsze zalecenie "trzymaj" dla akcji BZ WBK, z powodu zmniejszenia free floatu walorów banku.
Analitycy Erste ocenili w raporcie, że wynik netto polskich banków będzie w IV kw. 2011 r. niższy niż w III kw.
"Stanie się tak głównie z powodu sezonowo wyższych kosztów operacyjnych związanych z zakończeniem roku, jak również z niższymi wynikami handlowymi związanymi z niższą zmiennością na rynku FX w IV kw. w porównaniu z ubiegłym kwartałem" - napisali.
Dodali, że ze względu na słabszą dynamikę przyrostu kredytów (z wyjątkiem sektora korporacyjnego), spodziewają się płaskiego w ujęciu kdk wyniku odsetkowego netto banków w IV kw. Poniżej przedstawiamy zestawienie rekomendacji dla banków z raportu Erste Securities z 6 lutego, wraz z cenami docelowymi.
Nowa rekomendacja Poprzednia Cena docelowa
Pekao SA Trzymaj Redukuj 170
PKO BP Akumuluj Akumuluj 40
BRE Bank Trzymaj Trzymaj 327
BZ WBK Rekomendacja zawieszona
