Słabszy wynik grupy BZ WBK

Oczekiwania trzynastu biur maklerskich, co do zysku netto za II kwartał, wahały się od 234 mln zł do 297 mln zł.

Zysk netto w II kwartale 2010 roku był o 5 proc. poniżej konsensusu PAP, o 3 proc. niższy niż rok wcześniej i 7 proc. większy niż w poprzednim kwartale. Po pierwszym półroczu 2010 roku zysk netto grupy BZ WBK wynosi 483,6 mln zł, rosnąc rok do roku o 30,9 proc.

Wynik odsetkowy banku w II kwartale wyniósł 438,3 mln zł i okazał się zgodny z oczekiwaniami analityków, którzy liczyli, że wyniesie on 438 mln zł (w przedziale oczekiwań 429 - 458 mln zł). Wynik odsetkowy w II kwartale 2010 roku wzrósł rok do roku o 23 proc., a kwartał do kwartału o 3 proc.

Wynik z prowizji w II kwartale 2010 roku wyniósł 335,7 mln zł i również był zgodny z szacunkami rynku, który spodziewał się 334 mln zł (oczekiwania wahały się od 316 mln zł do 361 mln zł). Wynik prowizyjny w II kwartale 2010 roku utrzymał się na poziomie z II kwartału 2009 roku i był o 1 proc. wyższy niż w I kwartale 2010 roku.

Dochody banku w I połowie 2010 roku wyniosły 1,75 mld zł, rosnąc r/r o 10,6 proc., a koszty ogółem wyniosły 852,6 mln zł i wzrosły o 4,3 proc., w tym koszty pracownicze i koszty działania były wyższe o 3,8 proc.

Koszty banku w II kwartale wyniosły 424 mln zł, czyli były o 1 proc. niższe niż oczekiwał rynek (427 mln zł). W porównaniu do II kwartału 2009 roku koszty wzrosły o 6 proc., a kwartał do kwartału wzrost wyniósł 2 proc.

Po I półroczu 2010 roku wskaźnik ROE wyniósł 17,7 proc., a wskaźnik kosztów do dochodów spadł do 48,7 proc. z 51,6 proc. rok wcześniej.

Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w drugim kwartale 2010 roku 146,5 mln zł. Rynek oczekiwał tymczasem odpisów na poziomie 123 mln zł. Rok wcześniej odpisy wynosiły 123 mln zł, a w poprzednim kwartale 70 mln zł.

W I połowie 2010 roku odpisy wynosiły 216,8 mln zł, czyli były o 23,5 proc. niższe niż rok wcześniej.

"Zaprezentowany poziom odpisów jest konsekwencją poprawy warunków makroekonomicznych w kraju w porównaniu z 2009 rokiem (...). W 2010 r. duże przedsiębiorstwa stopniowo odbudowują swoją pozycję finansową i rynkową, a przy tym coraz lepiej wywiązują się ze swoich zobowiązań. Wyraźne sygnały ożywienia koniunktury płyną również z rynku nieruchomości" - napisano w raporcie.

Pod koniec czerwca 2010 roku należności brutto od klientów wyniosły 35,63 mld zł i utrzymały się na poziomie z końca grudnia 2009 r. i spadły rok do roku o 4,4 proc.

Należności kredytowe od klientów indywidualnych wyniosły 11,25 mld zł i w ciągu sześciu miesięcy 2010 roku wzrosły o 5,8 proc., a r/r o 12,8 proc. Bank podał, że głównym motorem wzrostu tego portfela były kredyty hipoteczne, które pod koniec czerwca 2010 r. wynosiły 6,6 mld zł rosnąc od początku 2010 roku o 9,8 proc. Portfel kredytów gotówkowych wyniósł 3,2 mld zł, co w skali półrocza oznacza spadek o 0,6 proc.

Zobowiązania wobec klientów pod koniec I półrocza 2010 roku wyniosły 41,3 mld zł i utrzymały się na poziomie odnotowanym pod koniec 2009 roku i spadły o 1,5 proc. r/r.

Wskaźnik kredytów niepracujących wzrósł do 6,3 proc. z 5,5 proc. pod koniec 2009 roku. Stosunek kredytów do depozytów banku jest na poziomie 83,1 proc.

Współczynnik wypłacalności BZ WBK wynosi 13,67 proc., podczas gdy pod koniec 2009 roku 12,91 proc.(

MICHAŁ SOBOLEWSKI, DM IDM SA

"Wyniki sa zgodne z oczekiwaniami, mamy tylko trochę wyższe od oczekiwanych rezerwy, ale akurat one mogą wykazywać dużą zmienność kwartał do kwartału. Wyniki dobre, widać, że po stronie przychodowej wynik odsetkowy pokazuje poprawę marży, sytuacja na rynku depozytów się stabilizuje; opłaty są zgodne z oczekiwaniami. Koszty rosną ze względu na wyższe koszty marketingu i wyższe koszty osobowe, co zresztą jest zgodne z oczekiwaniami. Myślę, że wyniki banku powinny być neutralnie przyjęte przez rynek".

Odbyły się cztery spotkania z potencjalnymi inwestorami w sprawie zakupu akcji BZ WBK - poinformował Mateusz Morawiecki, prezes banku.

- Odbyły się cztery spotkania, wszyscy potencjalni inwestorzy gwarantują rozwój naszego banku - powiedział dziennikarzom Morawiecki, nie podając szczegółów.

Przedstawiciele BZ WBK podali, że nie mają informacji o stanie zaawansowania procesu sprzedaży akcji banku.

"Szczęki dynamiki przychodów i kosztów są rozwarte we właściwym kierunku i wskaźnik kosztów do dochodów jest poniżej 50 proc. i to taki cel na cały 2010 rok. Chcemy go utrzymać poniżej 50 proc. na koniec 2010 roku" - powiedział Morawiecki na konferencji prasowej.

Po I półroczu 2010 roku C/I spadł do 48,7 proc. z 51,6 proc. rok wcześniej.