MILLENNIUM (MIL): Podwyższenie ratingu Banku przez agencję ratingową Moody’s. - raport 38

Raport bieżący nr 38/2015

Podstawa Prawna:
Art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - informacje poufne

Zarząd Banku Millennium S.A. ("Bank") informuje, iż otrzymał informację od agencji ratingowej Moody’s (“Moody’s”), że Długoterminowy Rating Depozytowy Banku został podwyższony do ‘Ba1’ (perspektywa stabilna) z ‘Ba2’.

Bankowe Ratingi Depozytowe stanowią opinie dotyczące zdolności banku do terminowego zwrotu swoich zobowiązań z tytułu depozytów walutowych i/lub w walucie krajowej oraz, w przypadku Długoterminowych Ratingów Depozytowych, odzwierciedlają również oczekiwaną stratę finansową w przypadku utraty zdolności obsługi zobowiązań. Bankowych Ratingów Depozytowych nie stosuje się do depozytów, które podlegają publicznym lub prywatnym systemom gwarantowania, ale raczej stosuje je się do niegwarantowanych depozytów, które jednak mogą w pewnych przypadkach zakładać, iż możliwe jest w niektórych sytuacjach publiczne wsparcie w odniesieniu do gwarantowanych jak i niegwarantowanych depozytów.

Podwyższenie Długoterminowego Ratingu Depozytowego Banku wynika z zastosowania zaawansowanej analizy LGF (Loss Given Failure – strata w sytuacji utraty zdolności regulacji zobowiązań), która skutkuje podniesieniem o trzy poziomy z bazowej oceny kredytowej (BCA) Banku na poziomie ‘b1’, i która rekompensuje obniżenie szacowanego wsparcia rządowego, co wynika ze spodziewanego wdrożenia ustawodawstwa dotyczącego uporządkowanej restrukturyzacji i likwidacji instytucji kredytowych. Moody’s obniżył swój szacunek wsparcia rządowego dla Banku do “niskiego”, co prowadzi do braku podwyższenia ratingu z uwagi na to wsparcie, z "wysokiego”, dającego poprzednio podwyższenie ratingu o dwa poziomy.

Moody’s ogłosił w swoim raporcie wprowadzenie nowego ratingu dla banków, nazwanego Counterparty Risk (CR) Assessments (ocena ryzyka kontrahenta). CR Assessments stanowi opinię jak traktowane będą zobowiązania wobec kontrahentów, jeśli bank straci zdolność wywiązywania się ze zobowiązań i rożni się od ratingu długu i depozytowego tym, że: (1) bierze pod uwagę wyłącznie ryzyko nie wywiązania się, a nie prawdopodobieństwo nie wywiązania się ze zobowiązań z określeniem spodziewanej straty finansowej w takiej sytuacji; oraz (2) stosuje się raczej do zobowiązań wobec kontrahentów, niż długu czy instrumentów depozytowych. CR Assessment stanowi opinię dotyczącą ryzyka kontrahenta w odniesieniu do listów zastawnych i obligacji zabezpieczonych, zobowiązań kontraktowych (usługowych), derywatów (np. instrumentów swap), akredytyw, gwarancji i instrumentów płynnościowych.

Bankowi Millennium został nadany rating CR Assessment na poziomie Ba1 (cr)/ NP (cr)

Bieżące ratingi Banku nadane przez Moody’s, po opisanych wyżej zmianach, przedstawiają się następująco:

Długoterminowy Rating Depozytowy: Ba1

Krótkoterminowy Rating Depozytowy: NP

BCA (bazowa ocena kredytowa): b1

Adjusted BCA (skorygowany BCA): b1

Perspektywa: stabilna

CR Assessment (ocena ryzyka kontrahenta): Ba1 (cr)/ NP (cr)