Kredyty: kogo stać na franka?
Zdrożeją kredyty we frankach szwajcarskich. Od lipca banki wprowadzają rygorystyczne kryteria ustalania zdolności kredytowej.
Jaki wybrać kredyt mieszkaniowy - w walucie obcej, czy w złotówkach? Zwolennik franka szwajcarskiego stwierdzi, że kurs tej waluty musiałby wzrosnąć o 30 proc., żeby rata kredytu zrównała się z ratą w złotówkach. To analiza statyczna, której punktem odniesienia jest chwila obecna. Ten 30-proc. bufor bezpieczeństwa wynika oczywiście z różnicy w oprocentowaniu kredytu we frankach i w złotówkach, a owa różnica dzisiaj to ok. 2,5 pkt. proc. Za kilka miesięcy może to być znacznie mniej.
Frank nie tak konkurencyjny.
Dla oceny opłacalności kredytu należy nakreślić bliższą i dalszą przyszłość stóp procentowych dla obu walut. Bliższa przyszłość to dalszy spadek - zapewne o 0,25-0,5 pkt. proc. do końca roku - stóp procentowych w Polsce oraz wzrost stóp w Szwajcarii. Do tego należy dodać marże banków, które w przypadku franków szwajcarskich są wyższe, niż dla złotówek. Trzeba też pamiętać, że kredyt walutowy jest zawsze droższy od złotówkowego. Uwzględniając dwa powyższe argumenty oraz prognozy stóp procentowych można szacować, że do końca roku różnica w oprocentowaniu między przeciętnym kredytem w złotówkach i we frankach spadnie do 1 pkt. proc. Czy to oznacza, że należy zapomnieć o franku?
Niekoniecznie. Jest jeszcze dalsza przyszłość - bardziej istotna w przypadku kredytu zaciąganego na 20 czy 30 lat. Za kilka lat Polska znajdzie się w strefie euro. Należy się zatem przyjrzeć zależnościom pomiędzy wspólną walutą a szwajcarskim frankiem. Otóż od początku funkcjonowania Europejskiego Banku Centralnego stopy szwajcarskie były zawsze o 1-1,5 pkt proc. niższe od europejskich. Co więcej, między tymi wskaźnikami występuje silna korelacja: zmieniają się w tych samych kierunkach.
Podobne zjawisko możemy zaobserwować, jeśli spojrzymy na kursy euro i franka wobec złotówki. Wniosek z tego taki, że osoba zarabiająca w euro i spłacająca kredyt we frankach praktycznie nie ponosi ryzyka kursowego, a z dużym prawdopodobieństwem zawsze będzie mieć nieco tańszy kredyt. Najmniej przewidywalnym elementem tych prognoz są kursy walutowe - większość ekspertów skłania się ku tezie, że złotówka będzie się w dłuższej perspektywie umacniać.
Ryzyko walutowe.
Rolą banku jest odpowiednie zaostrzenie zasady zdolności kredytowej tak, aby przyjąć poprawkę na możliwy niekorzystny obrót sytuacji na rynku walutowym. Chodzi o uniknięcie sytuacji, kiedy klienta stać na ratę w wysokości 700 zł, a na 1000 zł już nie. Jak dotąd banki różnie wywiązywały się z tego obowiązku. Wiele banków skłonne było pożyczyć znacznie więcej temu samemu klientowi, gdy wybrał franki zamiast złotówek. Nadzór zarekomendował więc bankom, aby licząc zdolność kredytową dla klienta pożyczającego franki wstawiały do swoich kalkulatorów oprocentowanie takie, jak w złotówkach oraz kwotę kredytu podwyższały o 20 proc. W efekcie, jeśli ktoś chce pożyczyć 100 tys. we frankach szwajcarskich, to musi go być stać na 120 tys. w złotówkach. Choć niektóre, np. PKO BP, pożyczają tyle samo niezależnie od waluty.
Jaką kwotę może pożyczyć 4-osobowa rodzina o łącznych dochodach 2500 zł netto? Oto zestawienie opracowane, które przygotował Expander. Przy jego tworzeniu przyjęto następujące założenia: miejsce zamieszkania - miasto 100 tys. mieszkańców; samochód; brak zadłużenia; kredyt przy niskim wkładzie własnym; spłata w ratach równych przez 20 lat.
Banki uszeregowaliśmy wg kryterium przyznanego kredytu złotowego. Wytłuściliśmy banki giełdowe. Zastanawiająca jest różnica w kwocie kredytu, udostępnianego przez różne banki i różne relacje pomiędzy kredytem w złotych i frankach.
Bank Złoty Frank szwajcarski
(w nawiasie zdolność po 1 lipca)
PKO BP 202 371 202 371
Santander Consumer Bank 158 713 158 713
Invest-Bank 146 400 Brak w ofercie
BPH 144 000 136 000
Fortis Bank 142 707 165 463 (106 400)
Millennium 137 500 156 000
GE Money Bank 135 000 163 000
Kredyt Bank 125 000 125 000 (115 000)
Lukas Bank 122 000 Brak w ofercie
Raiffeisen Bank Polska 114 000 128 000
BOŚ 103 797 99 144 (76 693)
Nordea Bank Polska 103 200 103 200
BGŻ 90 000 100 000
mBank 87 500 87 500
MultiBank 84 189 84 189 (67 351)
Dom (Getin Banku) 75 000 125 000
ING Bank Śląski 73 469 Brak w ofercie
Deutsche Bank PBC Brak zdolności Brak zdolności
Nykredit Realkredit Brak zdolności Brak zdolności
Źródło: Źródło: Expander . Nie wszystkie banki udzieliły informacji.
