ELEKTRIM (ELE): Zamiar przedterminowego wykupu obligacji
Elektrim S.A. informuje, że w dniu 2 marca 2000 Zarząd spółki podjął decyzję o skorzystaniu z opcji
przedterminowego wykupu w celu umorzenia (opcja "call") wyemitowanych obligacji zamiennych
denominowanych w złotych, powiązanych z marką niemiecką, o terminie zapadalności w 2004 r. W dniu 2
marca 2000 r., Elektrim przekazał formalne zgłoszenie zamiaru wykupu w celu umorzenia Powiernikowi oraz
Rejestratorowi i Agentowi Płatności obligacji zgodne z warunkami emisji obligacji zamiennych. Zgłoszenie,
którego kopia jest załączona do niniejszego raportu, zostanie przekazane obligatariuszom w dniu 8 marca
2000 r.
Skorzystanie z opcji call stało się możliwe dzięki spełnieniu warunku utrzymywania się kursu akcji powyżej
równowartości 22,42 DEM (46,02 PLN wg kursu PLN/DEM z 2 marca) na zamknięcie ostatnich kolejnych
20 sesji giełdowych.
Elektrim jest przekonany, że posiadacze obligacji zamienią je na akcje, zważywszy na obserwowany
dynamiczny wzrost kursu akcji Elektrimu na GPW w Warszawie. Zgodnie z warunkami umorzenia, obligacje
zostaną wykupione w dniu 21 kwietnia 2000 r. za kwotę 1.153 DEM każda. Jeżeli posiadacz obligacji
zdecyduje się na zamianę na akcje, za każdą obligację otrzyma akcje warte łącznie 3.575,56 PLN (1741,88
DEM), według kursu zamknięcia z 2 marca 2000, który wynosił 62,50 PLN (30,45 DEM). Przy
utrzymującym się wysokim kursie akcji Elektrimu, posiadacze obligacji będą odnosili korzyść z zamiany
obligacji. Ostatni dzień, w którym obligatariusze mogą zgłaszać chęć zamiany obligacji to 25 marca 2000 r.
Nie zamienione do 25 marca obligacje zostaną wykupione w dniu 21 kwietnia 2000 r.
Korzystając z opcji call Elektrim oczekuje przyspieszenia zamiany obligacji, a tym samym wzrostu kapitału
o ok. 255,3 mln PLN (w przypadku zamiany wszystkich obligacji) oraz zmniejszenia zadłużenia spółki o tę
samą kwotę, co przyczyni się do dalszego wzmocnienia struktury bilansu Elektrimu.
W wyniku zamiany wszystkich obligacji może być wyemitowanych maksymalnie ok. 6,3 mln akcji. Dla
porównania, obecnie istnieje 75,7 mln akcji Elektrim S.A., zaś w ciągu ostatnich tygodni tygodniowy obrót
akcjami Elektrimu sięgał 5 mln akcji.
