Aktywa funduszy inwestycyjnych topnieją w oczach

Biznes INTERIA.PL na Twitterze. Dołącz do nas i czytaj informacje gospodarcze

"W październiku koniunktura na rynkach znajdowała się pod wpływem oczekiwań na tzw. piwot, czyli zwrot w polityce monetarnej amerykańskiego banku centralnego. To napędziło odbicie indeksów na światowych giełdach. Dość powiedzieć, że niemiecki DAX i francuski CAC40 zyskały po 8 proc. O podobnej skali zwyżkę zanotował także polski WIG. W tym czasie S&P500 zyskał 5 proc., a technologiczny Nasdaq - niecałe 2 proc." - podano w raporcie.

"Z kolei na rynku długu wciąż trwała bessa. Rentowności polskich obligacji 10-letnich wrosły (ceny spadły) do 8,3 proc., niemieckich do 2,1 proc., a amerykańskich do 4,1 proc.

Głównym czynnikiem kształtującym nastroje na rynkach obligacji były obawy inflacyjne i oczekiwania na kolejne podwyżki stóp w listopadzie i grudniu. W takim otoczeniu większość funduszy akcyjnych wypracowała zyski, które w niektórych przypadkach liczone były nawet w dwucyfrowym tempie. Fundusze dłużne natomiast wciąż były pod kreską" - dodano.

Autorzy raportu wskazali, że w październiku - 13. raz z rzędu - inwestorzy chętniej wypłacali pieniądze z funduszy, a saldo wpłat i wypłat wyniosło -2,3 mld zł.

"W rezultacie tych dwóch czynników aktywa funduszy inwestycyjnych ogółem spadły o 520 mln zł i na koniec miesiąca wyniosły niemal 261 mld zł. To o 0,2 proc. mniej niż we wrześniu. Licząc od początku roku aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych skurczyły się łącznie o niemal 41 mld zł zł" - podano w raporcie.

Według danych IZFIA, w październiku największy wzrost wartości aktywów zanotowały fundusze akcyjne. Dodatnie wyniki zarządzania sprawiły, że zwiększyły się one łącznie o ponad 1,3 mld zł, a zatem o 5,3 proc. i na koniec miesiąca wyniosły niemal 26,3 mld zł.

"W ubiegłym miesiącu koniunktura nie sprzyjała natomiast funduszom dłużnym. Ich portfele stopniały bowiem łącznie o niemal 1,7 mld zł (o 2 proc.) i na koniec miesiąca spadły do poziomu 79,7 mld zł. To rezultat ujemnych wyników inwestycyjnych, ale też odpływów. W październiku łączny bilans sprzedaży funduszy dłużnych ogółem (polskich i zagranicznych) wyniósł bowiem 1,8 mld zł" - podano w raporcie.

"W tym samym czasie aktywa funduszy mieszanych (a więc takich, które inwestują i w akcje, i w obligacje) również spadły, ale nieznacznie, bo o 140 mln zł (0,5 proc.) i na koniec miesiąca wyniosły 30,8 mld zł. Aktywa funduszy absolutnej stopy zwrotu wzrosły w tym czasie o 40 mln zł, do poziomu 5,5 mld zł" - dodano.

Autorzy wskazali, że lepsza koniunktura na rynkach akcji pozytywnie wpłynęła również na aktywa funduszy zdefiniowanej daty PPK. Wartość zgromadzonych w nich środków wzrosła o 602 mln zł (7,3 proc.) i na koniec miesiąca wyniosła 8,8 mld zł. W tym czasie portfele funduszy aktywów niepublicznych skurczyły się łącznie o niemal 600 mln zł (0,6 proc.), do poziomu 101,7 mld zł.

(śródtytuły od redakcji)