Wzmocniony Getin wejdzie w leasing

W tym tygodniu Getin Holding - który, zdaniem analityków, w tym roku może być czarnym koniem na warszawskiej giełdzie - przedstawi szczegóły emisji akcji, którą zaplanował na pierwszą połowę roku.

- Spółka pozyska z emisji 200-250 mln zł. Większość tych środków zostanie przeznaczona na podwyższenie kapitału Getin Banku, któremu na rozwój potrzeba około 200 mln zł. Nie wykluczamy też, że część pieniędzy przeznaczymy na akwizycję np. spółek dystrybucyjnych - mówi Leszek Czarnecki, większościowy akcjonariusz Getin Holding.

W przyszłym roku kapitał głównego aktywa grupy - Getin Banku (który warunkuje jego możliwości działania) - przekroczy 600 mln zł. Obecnie sięga 200 mln zł. Do tego jednak dojdzie zarejestrowanie dokapitalizowania (162 mln zł) z ubiegłego roku, 200 mln zł z nowej emisji, przynajmniej 51 mln zł zysku za 2004 r. oraz zysk za 2005 r., który ma być wyższy. Tym samym spółka, która znajduje się w trzeciej dziesiątce banków, ma szanse na wejście do pierwszej piętnastki.

Leszek Czarnecki nie chce ujawniać wyników, jakie Getin Bank osiągnął w 2004 r. Tłumaczy, że stanowi on główne aktywo holdingu i ma "absolutny wpływ" na jego wycenę rynkową. Ponieważ - jak dotąd - nie było korekty, można uznać, że bank zarobił netto prognozowane 51 mln zł.

Wyjście awaryjne

Równocześnie Getin Holding rozbudowuje grupę finansową. W tym miesiącu kupił od RB Investcom za 3,2 mln zł udziały w trzech spółkach - 21 proc. walorów Powszechnego Domu Kredytowego (PDK - pośrednik kredytowy), 20,8 proc. firmy leasingowej Carcade oraz 10 proc. pośrednika ubezpieczeniowego RB Expert. We wszystkich umowach ma opcję zakupu do końca 2007 r. udziałów dających przewagę w akcjonariacie. Ma też wyjście awaryjne. W ciągu dziewięciu miesięcy może zwrócić akcje poprzedniemu właścicielowi, nie tracąc na takiej inwestycji.

- Wszystkie trzy spółki przynoszą straty. Jeśli nie uda nam się rozwinąć ich działalności i nie zaczną przynosić zwrotu z inwestycji, nie wykluczamy, że odstąpimy od umowy - twierdzi Leszek Czarnecki.

Dodaje, że Carcade może osiągnąć tzw. break even (wyjść na zero) jeszcze w tym półroczu, dwie pozostałe spółki mają czas do końca roku. Ale Getin Holding już wprowadza zmiany, które mają dodać im skrzydeł.

Powrót do leasingu

- Na początek zmieniliśmy nazwę Carcade na Getin Leasing. Poza tym spółka wyjdzie poza działalność leasingową. Będzie oferowała małym firmom produkty bankowe - rachunki, limity kredytowe czy karty. PDK pośredniczył do tej pory w sprzedaży kredytów samochodowych. Jego głównym partnerem był Bank BPH. Chcemy, by ta współpraca została utrzymana. Ale do oferty PDK zamierzamy również wprowadzić kredyty gotówkowe i hipoteczne Getin Banku. RB Expert ma około 200 doradców, którzy oferują ubezpieczenia na życie kilku towarzystw, odwiedzając klientów w domach. Może przy okazji oferować również karty kredytowe czy kredyty hipoteczne - wyjaśnia Leszek Czarnecki.

Jeśli wszystko dobrze pójdzie, Getin Holding rozważy zakup całości akcji.

- Nie ukrywam, że jestem zainteresowany mocnym powrotem na rynek leasingu, zwłaszcza że rośnie o 20 proc. rocznie - mówi Leszek Czarnecki.

Przypomnijmy, że inwestor jest twórcą Europejskiego Funduszu Leasingowego (EFL), największej firmy z branży, którą wprowadził na giełdę, a potem sprzedał Credit Agricole.

- Jestem gotowy do kolejnych przejęć - mówi Leszek Czarnecki.

Dystans do Rosji

Getin Holding czeka na okazję zakupu w Rosji. Dotychczas nie udało mu się kupić banku.

- Nadal jesteśmy zainteresowani zakupem niewielkiego banku w Rosji o aktywach w granicach 10-15 mln USD, ale na razie nie prowadzimy żadnych rozmów w tej sprawie. Przeprowadzaliśmy badania finansowe w kilku instytucjach, ale żadna nie spełniła naszych oczekiwań - mówi Leszek Czarnecki.

Getin Holding jest głównym akcjonariuszem rosyjskiego Carcade. Po ubiegłorocznym podwyższeniu kapitału ma 60-proc. pakiet w spółce, która jest wyspecjalizowana w leasingu aut. I to właśnie rynek samochodowy byłby naturalnym kierunkiem rozwoju przejętego banku.

- Carcade udało się w 2004 r. utrzymać w pierwszej trójce największych firm leasingowych w Rosji. Jego pracujące aktywa wynoszą 22 mln USD (około 69 mln zł). Ogółem w ubiegłym roku oddał w leasing środki wartości 44 mln USD (ponad 137 mln zł). To ośmiokrotnie więcej niż w 2003 r. W tym roku oczekujemy od Carcade wzrostu o 50 proc., ale czy to się uda, będzie zależeć od finansowania, które na rynku rosyjskim jest bardzo trudno znaleźć - podkreśla Leszek Czarnecki.

Z 22 mln USD aktywów, które ma spółka, 3 mln USD pochodzi z rynku lokalnego, a reszta od akcjonariuszy. W ubiegłym roku Getin podwyższył w kapitał Carcade do 141,3 mln rubli.

- Zaangażowaliśmy się w tę spółkę bardzo mocno, ale nie chcemy, by środki potrzebne na finansowanie jej działalności pochodziły wyłącznie z Getin Holding - twierdzi Leszek Czarnecki.

Beata Tomaszkiewicz