DM BZ WBK wycenia akcje Trakcji Polskiej
Analitycy DM BZ WBK w raporcie z 3 grudnia wycenili akcje Trakcji Polskiej na 4,60 zł, zwracając uwagę, że mijający 2009 rok może okazać się rekordowy w historii spółki pod względem wielkości zysku netto. W czwartek, o 11.45, za jedną akcję Trakcji Polskiej płacono 3,90 zł.
Analitycy szacują, że na koniec 2009 roku Trakcja Polska może mieć 66,1 mln zł zysku netto, przy przychodach w wysokości 748 mln zł.
"Mimo poprawy zysków, wśród inwestorów mogą gościć mieszane uczucia, a to za sprawą niskiej, jak do tej pory, kontraktacji robót spółki na rok 2010. Widzimy jednak szansę na rozbudowę opiewającego obecnie na ok. 350 mln zł portfela zamówień" - napisano w raporcie DM BZ WBK.
Jeszcze w tym roku rozstrzygnięte mogą zostać dwa przetargi o łącznej wartości ok. 2,2 mld zł, dotyczące modernizacji Lokalnego Centrum Sterowania Działdowo oraz odcinka kolejowego Warszawa Zachodnia - Skierniewice.
"To wraz z ostatnimi informacjami głównego odbiorcy usług spółki, PKP Polskich Linii Kolejowych, o opiewającym na 5 mld zł planie inwestycyjnym na przyszły rok, daje realne podstawy dla wygenerowania pokaźnych strumieni gotówki w kolejnych okresach, zważywszy na dotychczasową skuteczność Trakcji w wyścigu o kolejne kontrakty od PKP PLK (ponad 20 proc. ich wartości)" - napisali analitycy DM BZ WBK.
"Biorąc powyższe pod uwagę, wydajemy inicjujący raport z cyklu +Ocen Spółek+, nadając Trakcji pięć gwiazdek w oparciu o wycenę jednej jej akcji na bazie metody DCF na 4,60 zł" - dodano w raporcie. Analitycy DM BZ WBK prognozują, że w 2010 roku Trakcja Polska będzie miała 51,6 mln zł zysku netto i 861 mln zł przychodów.
Czytaj również:
