DM BZ WBK wycenia Ovostar Union
Analitycy DM BZ WBK, w raporcie z 31 maja, wycenia ukraińskiego producenta jaj i produktów jajecznych, Ovostar Union, w przedziale od 161 (metoda porównawcza) do 180 mln USD (model DCF).
Zdaniem analityków DM BZWBK maksymalna cena akcji w IPO wskazuje na skorygowany wskaźnik P/E w 2011 na poziomie 8,0x i 4,9x w roku 2013. W przypadku zysku na akcję wskaźnik ten wynosi odpowiednio 6,5x i 3,7x.
Ovostar Union N.V. planuje debiut na rynku głównym GPW około 27 czerwca.
Oferta publiczna akcji obejmuje do 1.500.000 akcji nowej emisji. Oferta publiczna w Polsce będzie podzielona na dwie transze: dla inwestorów detalicznych i instytucjonalnych. Cena akcji oferowanych będzie jednakowa dla inwestorów detalicznych i instytucjonalnych, nie przekroczy ceny maksymalnej ustalonej na 62 zł za akcję.
Spółka podała, że wpływy netto z oferty, szacowane są na maksymalnie 31 mln USD i zostaną przeznaczone na sfinansowanie planu inwestycyjnego grupy na lata 2011-12.
Zdaniem analityków, wpływy netto z oferty, szacowane są na 93 mln zł zostaną przeznaczone na sfinansowanie planu inwestycyjnego Grupy na lata 2011-12 obejmującego:
- przebudowę 6 kurników dla niosek oraz zakup nowego wyposażenia klatek, co pozwoli na wzrost ilości stanowisk dla niosek o 1,825 mln oraz planowany montaż urządzeń transportujących jaja do sortowni oraz zwiększenie mocy pakujących;
- wzrost liczby niosek, które zostaną ulokowane w przebudowanych kurnikach;
- montaż wyposażenia na fermach dla młodych kur w celu zwiększenia ich łącznej liczby;
- montaż urządzeń do rozbijania jaj i ich pasteryzacji w Ovostar EPP (zakład przetwórstwa jaj);
- wzrost zapotrzebowania na kapitał obrotowy wynikający ze zwiększenia zdolności produkcyjnych.
źródło raport DM BZWBK
