Duży popyt na fundusze absolutnej stopy zwrotu zarządzane przez Altus TFI SA

Notowane na warszawskiej giełdzie niezależne Altus TFI SA, specjalizujące się w tworzeniu i zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi dla zamożnych inwestorów prywatnych oraz klientów instytucjonalnych z sukcesem kontynuuje wznowione w czerwcu br. emisje certyfikatów inwestycyjnych subfunduszy swojego flagowego produktu Altus Absolutnej Stopy Zwrotu FIZ.

W sierpniu towarzystwo pozyskało 28 mln zł do Altus ASZ FIZ Rynków Zagranicznych i 26 mln zł do Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego. Certyfikaty inwestycyjne można było kupić u czterech dystrybutorów: Banku Pekao SA, Deutsche Banku Polska SA, mWealth Management SA, Friedrich Wilhelm Raiffeisen, dziale bankowości prywatnej Raiffeisen Polbank oraz bezpośrednio w Altus TFI SA.

Dzięki udanej emisji i wypracowanym dodatnim stopom zwrotu w aktywa Altus ASZ FIZ zwiększyły się sierpniu br. o 12,30 proc. do 519,72 mln zł.

- Od wznowienia w czerwcu br. emisji certyfikatów subfunduszy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu FIZ pozyskaliśmy ponad 110 mln zł, co potwierdza popyt wśród inwestorów na fundusze absolutnej stopy zwrotu o ograniczonym ryzyku. We wrześniu oferujemy certyfikaty Altus ASZ FIZ Rynków Zagranicznych i Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego, i będzie to prawdopodobnie przedostatnia emisja. Naszym celem nie jest maksymalizacja napływów, a zysk wypracowywany dla inwestorów. Optymalny z punktu widzenia skuteczności polityki inwestycyjnej poziom aktywów to 250-300 mln zł dla każdego z tych subfunduszy, dlatego planujemy pozyskać jeszcze około 100 mln zł - mówi Piotr Osiecki, prezes Altus TFI SA.

- Duża zmienność na rynkach sprzyja strategiom absolutnej stopy zwrotu, którą stosujemy w Altus ASZ FIZ Rynków Zagranicznych i Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego. W sierpniu, gdy indeksy warszawskiej giełdy dołowały- WIG spadł o 2,79 proc., a WIG20 o 2,86 proc. nasi zarządzający ochronili kapitał inwestorów, wypracowując niewielki zysk. W tym roku dzięki prawidłowej selekcji i zastosowaniu strategii long/short, subfundusze Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego i Altus ASZ FIZ Rynków Zagranicznych wypracowały odpowiednio 6,13 proc. i 6,44 proc. zysku, a więc sześciokrotnie więcej niż dają średnio lokaty bankowe. Od początku działalności potrafiliśmy, bez względu na bieżącą koniunkturę na giełdzie, osiągnąć dla naszych klientów wysokie stopy zwrotu. Zarządzający wypracowali dla Altus ASZ Rynków Zagranicznych 115,61 proc. zysku, i 111,30 proc. dla Altus ASZ Rynku Polskiego - dodaje prezes Piotr Osiecki.

Subfunduszami Altus Absolutnej Stopy Zwrotu FIZ: Altus FIZ Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego i Altus FIZ Absolutnej Stopy Rynków Zagranicznych zarządza zespół Andrzeja Zydorowicza, członka zarządu Altus TFI SA, odpowiedzialnego za portfele akcyjne. Celem zarządzających jest wypracowanie przynajmniej 8-proc. rocznej stopy zwrotu przez oba subfundusze.

Aby to osiągnąć, inwestują aktywa w proporcji zależnej od oceny perspektyw danego rynku, z uwzględnieniem zasad dywersyfikacji lokat. Nastawiają się na lokaty w instrumenty udziałowe: akcje i instrumenty pochodne oparte na akcjach. Na decyzje inwestycyjne wpływ mają: potencjał stóp zwrotu w stosunku do ponoszonego ryzyka w długim horyzoncie czasowym, przewidywana wartość wypłaty dywidendy przez daną spółkę, analiza fundamentalna podmiotu oraz ocena długookresowych trendów rynkowych.

Zarządzający subfunduszami Altus Absolutnej Stopy Zwrotu FIZ mają szerokie spektrum inwestycyjne, i dzięki temu mogą przeznaczyć do 100 proc. aktywów w akcje spółek publicznych i niepublicznych (PRE-IPO), obligacje zamienne na akcje i obligacje korporacyjne (mniej płynne do 20 proc.). Aktywa funduszu mogą być inwestowane waluty obce (waluta jednego państwa i euro mogą stanowić do 20 proc. portfela) oraz kontrakty terminowe i pochodne. Przy czym, w:

- Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego - aktywa są inwestowane we wszystkie spółki z indeksu WIG, kontrakty na indeksy i akcje, w przyszłości opcje, obligacje zamienne na akcje, akcje PRE-IPO, walory skupowane od pracowników prywatyzowanych firm niedopuszczonych do obrotu publicznego, obligacje korporacyjne. Zarządzający robią to z wykorzystaniem strategii long-short (kupno-sprzedaż dwóch instrumentów różnych emitentów w jednym sektorze/segmencie rynku), arbitrażu (wykorzystanie sytuacji dwóch różnych cen dla jednego dobra), krótkiej sprzedaży (sprzedaż pożyczonego instrumentu z przyrzeczonym zwrotem), pierwotnych ofert publicznych (zapisy na akcje w IPO i sprzedaż tuż po debiucie);

- Altus ASZ FIZ Rynków Zagranicznych - aktywa są inwestowane w akcje spółek z regionu, bezpośrednio znanych zarządzającym, kontrakty na indeksy, ETF, obligacje korporacyjne, akcje spółek dywidendowych z regionu. Zarządzający są aktywni na rynku walutowym, inwestują w surowce za pomocą ETF lub opcji. Wykorzystują przy tym m.in. strategię long/short, arbitraż, hedging (zabezpieczanie pozycji bazowych) oraz przewidywanie rozpiętości stóp (m.in. wykorzystywanie różnić w spreadach dla skarbowych i korporacyjnych instrumentów dłużnych).

Maksymalna opłata za wydanie certyfikatów inwestycyjnych Altus ASZ FIZ Rynku Polskiego i Altus ASZ FIZ Rynków Zagranicznych wynosi 4 proc. Za zarządzanie towarzystwo będzie pobierać opłatę stałą w wysokości 2,5 proc. wartości aktywów netto w skali roku. W przypadku osiągnięcia stopy zwrotu powyżej benchmarku (2 x WIBOR 12M nie mniej niż 8 proc. w skali roku) firma pobierze 20 proc. premii. Przy wykupie kwartalnym firma nie pobiera opłat.

Niezależne Altus TFI SA działa na polskim rynku ponad sześć lat. 2 grudnia 2008 r. firma otrzymała zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na prowadzenie działalności, w tym na tworzenie i zarządzaniem funduszami, a 16 czerwca 2010 r. zezwolenie na zarządzanie portfelami instrumentów finansowych. Towarzystwo nie należy do żadnej kapitałowej grupy bankowej czy ubezpieczeniowej - jego założycielami są m.in. Piotr Osiecki (największy akcjonariusz) i Andrzej Zydorowicz, obaj od kilkunastu lat związani z polskim rynkiem kapitałowym. Akcjonariuszami są także zarządzający funduszami, co stabilizuje politykę inwestycyjną firmy.

Od 11 lipca ub.r. akcje Altus TFI SA są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (indeksy: WIG250, WIG-Poland). Wejście na główny parkiet giełdy wraz z systematycznym zdywersyfikowanym wzrostem liczby funduszy oraz wartości zarządzanych aktywów, są podstawą średnioterminowej strategii spółki, którą zarząd konsekwentnie realizuje.

Sytuacja finansowa towarzystwa od początku działalności jest bardzo stabilna - w 2014 r. wypracowało 36,16 mln zł zysku netto, przy 90,51 mln zł przychodów netto ze sprzedaży. W I półroczu 2015 r. zysk netto Altus TFI SA wyniósł 22,81 mln zł, o 44,14 proc. więcej niż w tym samym okresie ub.r. Przychody netto ze sprzedaży zwiększyły się o 129,15 proc. do 90,94 mln zł. Na koniec sierpnia br. Altus TFI SA zarządzało 8,91 mld zł aktywów: 6,58 mld zł zgromadzonych w 66 funduszach inwestycyjnych oraz 2,31 mld zł w ramach usługi asset management.

Opr. MD