EFH: 220 mln zł z giełdy na inwestycje turystyczne
Europejski Fundusz Hipoteczny, który planuje debiut na GPW w grudniu, z oferty publicznej chce pozyskać 220 mln zł brutto. Pozyskane środki spółka chce przeznaczyć m.in. na inwestycje w nieruchomości hotelowe i apartamenty wakacyjne - poinformowali na konferencji prasowej przedstawiciele spółki.
- Rynek nieruchomości turystycznych i hotelowych bardzo dynamicznie się rozwija i jest najbardziej niedoszacowanym segmentem nieruchomości - powiedział Marcin Podobas, wiceprezes EFH.
Strategia spółki zakłada nabywanie i realizowanie inwestycji hotelowych w standardzie 3-5 gwiazdek z zapleczem konferencyjno- szkoleniowym i/lub funkcją SPA. Spółka chce też inwestować w segmencie całorocznych apartamentów wakacyjnych przeznaczonych na sprzedaż oraz w nieruchomości magazynowe i biurowe przeznaczone do leasingu lub dzierżawy.
- Uważamy, że inwestycje w nieruchomości są długoterminowe i może nie przynoszą tak dynamicznej stopy zwrotu jak telekomunikacja czy IT, ale zwrot stabilny i bezpieczny - powiedział Mirosław Wierzbowski, prezes EFH.
EFH szacuje, że inwestycje w nieruchomości hotelowe, biurowe i magazynowe przyniosą długoterminową stopę zwrotu nie mniejszą niż 8 proc. przy założeniu realizacji zysku po 10 latach i wzrostu wartości nieruchomości o 50 proc.
Mieszkania wakacyjne będą budowane z założeniem sprzedaży i będą inwestycjami krótkoterminowymi. Minimalna stopa zwrotu ma wynieść 25 proc.
Większość nieruchomości EFH kupuje poprzez spółki celowe utworzone do realizacji konkretnych transakcji.
W pierwszej połowie 2007 roku z działalności hotelarskiej pochodziło 44 proc. przychodów spółki, a w całym 2007 roku, według szacunków EFH, będzie to 56 proc.
Docelowo, w ciągu 3-4 lat 70 proc. przychodów będzie pochodzić z działalności hotelarskiej.
W 2006 roku przychody Grupy EFH wyniosły 19 mln zł, a zysk netto 315 tys zł.
W pierwszej połowie 2007 roku przychody wyniosły 37 mln zł, zysk brutto 17,6 mln zł, a zysk netto 8,7 mln zł.
Spółka nie zdecydowała jeszcze, czy opublikuje prognozy finansowe na 2007 rok.
W poniedziałek EFH opublikował prospekt emisyjny. Spółka złożyła aneks do KNF w związku z przesunięciem harmonogramu oferty i czeka na jego zatwierdzenie.
Oferta publiczna EFH będzie obejmować do 20.000.000 akcji serii E z wyłączeniem prawa poboru.
W transzy kierowanej do kontrahentów spółki oferowanych jest do 1.000.000 akcji, w transzy małych inwestorów do 5.000.000 akcji, a w transzy dużych inwestorów do 14.000.000 akcji.
Przedział ceny emisyjnej wynosi 9-11 zł za akcję.
Z 220 mln zł brutto pozyskanych z oferty EFH chce wydać ponad 100 mln zł na kupno 4 nieruchomości hotelowych w Polsce, Słowacji, Chorwacji oraz inwestycje w biura i magazyny. 19 mln zł spółka chce wydać na zakup hotelu czterogwiazdkowego w atrakcyjnej miejscowości turystycznej, 5 mln zł na nabycie centrum konferencyjnego pod Warszawą, ok. 60 mln zł na budowę centrum hotelowo-konferencyjnego Tałty w okolicy Mikołajek oraz 15 mln zł na budowę całorocznych apartamentów wakacyjnych na Mazurach. Pozostałe 11 mln zł spółka przeznaczy na kapitał obrotowy, w tym 1 mln zł na IT.
Największym akcjonariuszem spółki jest Mirosław Wierzbowski, który posiada 55,9 proc. kapitału akcyjnego. W akcjonariacie spółki jest też m.in. Dom Maklerski IDM SA, który ma 5,8 proc. kapitału akcyjnego, około 4,7 proc. ma Prokom Investment, a 4,4 proc. Sygnity.
Oferującym jest Beskidzki Dom Maklerski.
EFH to firma działająca od 14 lat na rynku nieruchomości. Do tej pory spółka rozwijała się głównie w obszarze finansowania projektów opartych o formułę leasingu zwrotnego.
Obecnie EFH posiada nieruchomości o charakterze rekreacyjno- wypoczynkowym (m.in. Hotel Masuria, Hotel Łeba).
