Erste rekomenduje JSW
Analitycy Erste rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla JSW od zalecenia "redukuj". Cena docelowa została ustalona na 59,5 zł.
Raport został przygotowany przy kursie 67,4 zł, a we wtorek o godz. 11.40 za akcję spółki płacono 66,1 zł. Erste ocenia, że w drugiej połowie tego roku nie nastąpi poprawa na rynku stali.
"Jest bez wątpienia prawdą, że jeśli ceny węgla koksującego wzrosną z obecnych bardzo niskich poziomów, wartość spółki znacznie wzrośnie. Nie oczekujemy jednak żadnej dużej zmiany w sytuacji na rynku europejskim, która mogłaby skutkować znaczącym wzrostem cen węgla koksującego" - napisano w raporcie.
Analitycy zwracają też uwagę na ryzyka związane z ewentualnymi akwizycjami spółki.
Erste prognozuje, że w 2013 roku JSW wypracuje 262,2 mln zł zysku netto i 1,56 mld zł EBITDA przy przychodach na poziomie 7,8 mld zł. W 2014 roku zysk netto może wzrosnąć do prawie 340 mln zł, a przychody do 8 mld zł.
