"W piątek GPW pokazała relatywną siłę, a główne indeksy zyskały więcej od indeksów rynków bazowych. Udany był również cały tydzień, który miał wzrostowy przebieg" - powiedział PAP Biznes analityk BM BNP Paribas Lukas Cinikas. Dodał, że bardzo dobrze w czasie sesji zachowywały się walory spółek paliwowych, choć najmocniej wzrosły akcje PGNiG przełamując średnioterminową linię trendu spadkowego.
"Wyróżniał się również CD Projekt, którego kurs próbuje oddalić się od tegorocznych dołków, jednak dla tych akcji kluczowym oporem są okolice lipcowych szczytów znajdujące się nieco powyżej 105 zł za akcję. Dopiero ich przebicie pozwoliłoby myśleć o krótkoterminowym trendzie wzrostowym" - powiedział Cinikas.
Jak wskazał analityk, wzrostom na krajowym parkiecie towarzyszyło umacnianie się złotego oraz mocne spadki rentowności krajowego długu.
"Rynek jest raczej mocno przekonany, że koniec podwyżek stóp w Polsce jest blisko i zaczyna wyceniać spadek aktywności gospodarczej w IV kwartale br. i na początku przyszłego roku. To będzie powodować presję na obniżkę stóp" - powiedział.
"Relatywnie gorzej w piątek zachowywały się parkiety europejskie oraz krótko po otwarciu rynek z USA, co można wiązać z dzisiejszą publikacją PMI z głównych gospodarek, które były wyraźnie gorsze od rynkowych oczekiwań" - dodał.
Jego zdaniem z technicznego punktu widzenia piątkowa sesja zbyt wiele nie wnosi. "Ważne opory na WIG20 znajdują się na 1.750 pkt. i dopiero ich pokonanie mogłoby otworzyć drogę do mocniejszego odbicia w kierunku 1.850 pkt. W średnim terminie głównym trendem pozostaje trend spadkowy" - powiedział analityk BM BNP Paribas.
WIG20 zakończył piątkową sesję wzrostem o 1,11 proc. do 1.701,73 pkt., WIG zwyżkował o 1,29 proc. do 54.105,89 pkt., a mWIG40 urósł o 1 proc. do 4.072,11 pkt. Nieco mniejsze wzrosty zanotował indeks małych spółek sWIG80, który poszedł w górę o 0,36 proc. do 17.079,66 pkt.
Obroty na szerokim rynku wyniosły 0,88 mld zł, z tego 0,68 mld przypadło na spółki z WIG20. Największe obroty zanotowały akcje PKN Orlen (127 mln zł) oraz Grupy Lotos(109 mln zł).
W momencie zamykania krajowej giełdy, na najważniejszych europejskich panowały umiarkowanie pozytywne nastroje, a główne indeksy rosły w przedziale 0,3-0,8 proc.
Na giełdach amerykańskich w tym okresie panowały mieszane nastroje. Nasdaq100 i S&P500 spadały odpowiednio o 0,6 proc. i 0,1 proc., a DJI zyskiwał 0,3 proc.
W ujęciu sektorowym na GPW zyskało 10 z 15 indeksów. Najmocniej zyskał WIG-Gry (5 proc.) oraz WIG-Spożywczy (4,91 proc.), a najwięcej spadły WIG-Media (-2,24 proc.) oraz WIG-Odzież (-0,6 proc.).
W ujęciu tygodniowym spośród głównych indeksów najmocniejszy był WIG20, który zyskał 5,03 proc., a najsłabiej zachował się sWIG80, który zyskał 1,96 proc.
Wśród indeksów sektorowych w ujęciu tygodniowym najlepiej zachował się WIG-Paliwa (+11,33 proc.) oraz WIG-Spożywczy (+10,97 proc.), a najsłabsze były WIG-Informatyka (+0,04 proc.) oraz WIG-Budownictwo (+0,76 proc.).
Spośród spółek o największej kapitalizacji najlepiej w okresie tygodnia zachowały się akcje PGNiG (+13,95 proc.) oraz Grupy Lotos (+11,25 proc.), a najsłabsze w takim horyzoncie były walory Asseco Poland (-0,73 proc.)i JSW (+0,4 proc.).
W WIG20 w piątek najmocniej zyskało PGNiG (9,15 proc.), którego kurs systematycznie przez całą sesję piął się w górę i pokonał średnioterminową linię trendu spadkowego poprowadzoną od szczytu z marca br.
PGNiG podało w czwartek, że wolumen sprzedaży gazu ziemnego przez grupę w drugim kwartale 2022 roku wyniósł 7,08 mld m sześc. wobec 6,9 mld m sześc. przed rokiem. Wydobycie gazu ziemnego w drugim kwartale wyniosło 1,7 mld m sześc. wobec 1,09 mld m sześc. rok wcześniej.
W gronie liderów wzrostów na zamknięciu sesji były także CD Projekt (6,44 proc. do 98,51 zł) oraz obydwie spółki paliwowe. PKN Orlen zyskał 3,21 proc., a Lotos 5,34 proc.
W środę i czwartek akcjonariusze PKN Orlen i Grupy Lotos zgodzili się na połączenie obu firm. Zarząd Grupy Lotos złożył w czwartek wniosek do zarządu GPW o zawieszenie obrotu akcjami spółki oraz wykluczenie ich z obrotu giełdowego w związku z połączeniem.
Słabo tydzień zakończyły największe pod względem kapitalizacji banki, których kursy spadły. Najmocniej, o 1,31 proc. w dół poszedł kurs mBanku, a zniżki pozostałych zawierały się w przedziale 0,6-1 proc.
Jak wynika z danych NBP, wartość udzielonych przez banki kredytów konsumpcyjnych ogółem w czerwcu spadła mdm o 591,2 mln zł i wyniosła 202.670,6 mln zł.
Wartość udzielonych przez banki kredytów na nieruchomości dla gospodarstw domowych ogółem w czerwcu wzrosła w porównaniu z poprzednim miesiącem o 2.253,8 mln zł i wyniosła 526.859,0 mln zł, jednak były to głównie kredyty walutowe, których wartość w tym okresie wzrosła mdm o 3.843,1 mln zł do 108.200,2 mln zł. W tym okresie wartość kredytów w złotych spadła mdm o 1.589,3 mln zł do 418.658,8 mln zł. Jak wynika z danych zebranych przez PAP Biznes, zysk netto giełdowych banków w II kwartale 2022 r. wyniesie łącznie 3,47 mld zł, będzie więc blisko 20 proc. wyższy niż rok wcześniej, ale 33 proc. niższy niż w I kwartale 2022 roku. Rynek spodziewa się, że operacyjnie wyniki będą bardzo dobre, jednak będą obciążone kontrybucją na fundusz pomocowy systemu ochrony w wysokości ponad 3 mld zł i rezerwami na portfel kredytów CHF w wysokości co najmniej 2,8 mld zł.
W gronie najsłabszych składników WIG20 były w piątek także akcje Asseco Poland (-1,65 proc.) oraz LPP (-1,1 proc.).
W mWIG40 w gronie liderów wzrostów obok Kernela były: Benefit Systems (6,67 proc.) i Asbis (4,65 proc.), a ich kursy zamknęły się na tygodniowych maksimach.
Najsłabiej zaś sesję w tym segmencie rynku zakończył WP Holding (- 3,04 proc.) oraz Mabion (-4,15 proc.), który mocno rósł na środkowych sesjach bieżącego tygodnia.
Spośród małych, skupionych w sWIG80 spółek liderem wzrostów był Bowim (17,26 proc.), który zaczął mocno zyskiwać po opublikowanych w czasie piątkowych notowań wstępnych wynikach za I półrocze br. Zgodnie podanymi przez spółkę wynikami, jednostkowe przychody netto ze sprzedaży wyniosły 1.376.130 tys. zł, co stanowi wzrost o 350.663 tys. zł w stosunku do pierwszego półrocza roku poprzedniego. Jednostkowy zysk operacyjny Emitenta wyniósł w tym okresie 148.936 tys. zł, co stanowi wzrost o 7.604 tys. zł w stosunku do pierwszego półrocza roku poprzedniego, a jednostkowy wynik finansowy netto wyniósł 93.038 tys. zł, co stanowi spadek o 10.915 tys. zł w stosunku do pierwszego półrocza roku poprzedniego.
Na początku sesji mocno zwyżkował Bumech, jednak na zamknięciu zyskał już tylko 1,2 proc. przy bardzo dużych, sięgających 35 mln zł obrotach.
Najsłabiej w tym segmencie rynku piątkowe notowania zakończyły: ZE PAK (-3,09 proc.), Molecure (-3,58 proc.) oraz Getin Noble Bank (-3,54 proc.), który zamknął się na 52-tygodniowych minimach.
Najlepszy tydzień na WIG20 od połowy marca
Piątkowe notowania na rynku warszawskim skończył się zwyżkami najważniejszych indeksów. Główne średnie zyskały od 0,36 procent w przypadku sWIG80 po 1,29 procent w przypadku indeksu szerokiego rynku WIG. Koszyk blue chipów WIG20 wzrósł o 1,11 procent niesiony na północ wzrostami 13 spółek przy 7 przecenionych. Na plan pierwszy wybiły się zwyżki akcji spółek CD Projekt o 6,44 procent, Lotosu o 5,34 procent i PGNiG o 9,15 procent.
Z perspektywy końca sesji widać, iż zwłaszcza w przypadku koszyka spółek największych kluczem do rozdania była korelacja ze światem. Rynek odpowiadał na każdy właściwie impuls z Europy, a w finale posilił się wzrostami cen surowców i złotego do dolara. Technicznie patrząc rozdanie było kolejnym dniem konsolidacji WIG20 pod psychologiczną barierą 1700 pkt.
Zamknięcie w rejonie 1702 pkt. może przeczyć tej tezie, ale przebieg sesji, jak i zachowanie rynku w drugiej połowie tygodnia było czytelnie konsolidacyjne z dawką większej zmienności. Niemniej, w skali tygodnia WIG20 zyskał ponad 5 procent, co przekłada się najlepszy wynik indeksu od drugiej połowy marca. Efektem technicznym jest powrót wykresu nad wsparcia w rejonie 1650-1630 pkt., których zeszłotygodniowe połamanie było zaproszeniem do spoglądania w rejon 1500 pkt.
Układ świecowy na wykresie tygodniowym zachęca do spekulowania o możliwości odwrócenia trendu, ale szersza perspektywa stale wskazuje, iż WIG20 pozostaje w trendzie spadkowym, którego pokonanie jest kwestią odległej przyszłości. W praktyce łapacze dołka, który odpowiedzieli na odbicie się indeksu od psychologicznej bariery 1600 pkt. muszą operować z założeniem, iż grają korektę podyktowaną przez korelację WIG20 ze światem i operują w kontekście zakładu przeciwko obowiązującemu ciągle trendowi spadkowemu.
Adam Stańczak
Analityk DM BOŚ
Wydział Analiz Rynkowych
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
Notowania na europejskich giełdach zwyżkowały na koniec sesji w piątek. Rynki analizują najnowsze wyniki spółek za II kwartał.
Na zamknięciu sesji indeks Euro Stoxx 50 pozostał bez zmian, niemiecki DAX wzrósł o 0,05 proc., francuski CAC 40 poszedł w górę o 0,25 proc., a brytyjski FTSE zyskał 0,08 proc.
Benchmarkowy indeks Stoxx Europe 600 wzrósł o 0,4 oc. W tym tygodniu indeks wzrósł o 2,9 proc.
Inwestorzy analizują publikowane przez spółki wstępne wyniki kwartalne i przygotowują się do przyszłotygodniowego posiedzenia amerykańskiej Rezerwy Federalnej w sprawie polityki pieniężnej, po pierwszej od 11 lat podwyżce kosztu pieniądza przez EBC w strefie euro.
W Europie wskaźniki giełdowe mogą zaliczyć tygodniowy wzrost pomimo kryzysu politycznego we Włoszech, który negatywnie wpłynął na nastroje inwestorów, podobnie jak niepokój o możliwe cięcie dostaw gazu z Rosji do krajów na Starym Kontynencie. Inwestorzy nadal też obawiają się możliwej recesji w USA i globalnie, a także jastrzębich banków centralnych zaostrzających politykę pieniężną.
"Obecnie na rynkach jest dużo awersji do ryzyka. Możemy pozostać przez jakiś czas w tonie risk-off" - oceniła Louise Dudley, menedżerka portfela w Federated Hermes.
Stratedzy Goldman Sachs Group Inc. i UBS Group prognozują dla europejskich rynków akcji najgorszy rok od 2008. Na rynkach są oczekiwania, że Stoxx 600 zakończy 2022 r. ze spadkiem o 9 proc. w stosunku do 2021 r.
Indeks S&P 500 spada o 0,78 proc., Dow Jones Industrial zniżkuje o 0,21 proc., a Nasdaq Comp. idzie w dół o 1,7 proc. Akcje American Express rosną o 3 proc., a Snapa idą w dół o 39 proc.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zniżkuje do 23,21 pkt.
W Japonii Nikkei 225 wzrósł o 2,67 proc., a w Chinach Shanghai Composite Index poszedł w dół o 0,06 proc.
