Raport DM BOŚ - ZUK Stąporków

Z publicznej oferty 0,4 mln akcji Spółka planuje pozyskać 10-12 mln zł. Dodatkowe 0,4 mln akcji sprzedadzą dotychczasowi akcjonariusze. Ustalenie ceny emisyjnej nastąpi 24 lipca br.

Warszawa, 18 lipca 2007 r. - Zakłady Urządzeń Kotłowych Stąporków (ZUK Stąporków) specjalizują się w projektowaniu i wykonawstwie systemów nawęglania, spalania

i odżużlania kotłów energetycznych. Spółka należy do czołówki firm obsługujących rynek energetyczny. Spółka zajmuje się również produkcją osprzętu dla budownictwa. Strategia ZUK Stąporków zakłada m.in. umacnianie pozycji w sektorze: energetycznym, ochrony środowiska i budowlanym."W sporządzonym raporcie podkreśliliśmy bardzo dobrą kondycję finansową Spółki, zwracając uwagę na coroczną poprawę rentowności operacyjnej, jaka następowała w latach 2004-2006. W tym czasie stopa zysku operacyjnego firmy wzrosła z 3,9% do 10,8%" - powiedział Tomasz Binkiewicz, analityk DM BOŚ S.A. "Jednocześnie z każdym rokiem Spółka notowała wysoką dynamikę sprzedaży. Co roku następował wzrost przychodów z tego tytułu o ponad 50%" - dodaje.

Analitycy DM BOŚ S.A. korzystnie ocenili zaproponowany przedział cenowy akcji. Przeprowadzona na potrzeby IPO wycena akcji została określona na poziomie 32,67 zł. Oznacza to, że wycena akcji Spółki jest wyższa od maksymalnej ceny emisyjnej akcji o 8,9%. Poza atrakcyjnością zaproponowanych widełek cenowych analitycy DM BOŚ S.A. zwracają uwagę na fakt, iż poszerzenie działalności produkcyjnej na inne branże, poza energetyczną, niemal całkowicie wyeliminowało sezonowość produkcji.

W podsumowaniu raportu analitycy DM BOŚ S.A. zwracają uwagę na systematyczne rozszerzanie działalności Spółki o produkty związane z ochroną środowiska. ZUK Stąporków S.A. jest producentem urządzeń wykorzystywanych do spalania biomasy, co stanowi jeden z głównych sposobów uzyskiwania energii odnawialnej. Autorzy raportu powołują się na szacunki Polskiej Izby Biomasy, z których wynika, że energetyka zawodowa w Polsce w 2010 r. będzie potrzebowała 2,5 mln ton biomasy.

ZUK Stąporków S.A. zaoferuje 0,4 mln istniejących akcji i 0,4 mln nowych papierów wartościowych. Zapisy w transzy dużych i małych inwestorów rozpoczną się 25 lipca i potrwają do 27 lipca br. Zapisy będą poprzedzone budową księgi popytu w dniach 23 i 24 lipca br. Przydział akcji nastąpi 30 lipca br. Debiut Spółki planowany jest na pierwszą połowę sierpnia br. Wartość publicznej oferty szacowana jest na 20-24 mln zł.