Rekordowe wyniki GPW. Obiecujące oferty publiczne
Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) w II kw. 2020 r. wypracowała 101,1 mln zł przychodów ze sprzedaży i osiągnęła 43,5 mln zł zysku netto. EBITDA wyniosła 63,2 mln zł w tym okresie. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży wzrosły o 13,5 proc. wobec II kw. 2019 r. i o 4,2 proc. wobec I kw. 2020 r. W najbliższym okresie pod względem IPO zapowiada się bardzo obiecująco. Szykują się duże IPO takich firm, jak Allegro, Huuuge Games, w KNF jest prospekt Canal+.
Wzrost przychodów w ujęciu rocznym wynika z wyższych o 15,2 mln zł (o 33,5 proc.) przychodów z rynku finansowego. To z kolei jest rezultatem, w głównej mierze, wyższych przychodów z obsługi obrotu na rynku finansowym o 15,6 mln zł. Wpływ na to miały wzrost przychodów z tytułu obrotu akcjami i innymi instrumentami udziałowymi o 14,6 mln zł oraz wzrost przychodów z obrotu instrumentami pochodnymi o 1,3 mln zł.
Przychody zwiększyły się również w obszarze sprzedaż produktów informacyjnych o 0,9 mln zł (o 7,7 proc. rdr). Przychody Grupy z rynku towarowego w II kw. 2020 r. były niższe o 7,7 proc. rdr oraz wyższe o 5,1proc. kdk. Przychody z obsługi obrotu spadły w ujęciu rocznym o 12,4 proc., tj. o 2,8 mln zł. Spadek przychodów głównie wynikał z niższych obrotów prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia, które spadły o 4,2 mln zł, czyli o 33,7 proc. rdr oraz z braku przychodów z obrotu prawami majątkowymi kogeneracji. Obrót tymi instrumentami zakończył się 30 czerwca 2019 roku.
- Drugi kwartał 2020 stał pod znakiem rekordów. Mieliśmy najwyższe w historii obroty, bardzo wysoką aktywność inwestorów indywidualnych i debiuty nowych spółek w trybie online. Konsekwentnie wdrażamy nasze kluczowe inicjatywy strategiczne, mimo że w zaistniałej sytuacji pandemii większość kadry Grupy Kapitałowej GPW pracuje zdalnie. Wszyscy uczymy się realizacji ambitnych celów i utrzymania wysokiej produktywności w wymagających warunkach otoczenia. Obecnie skupiamy się na rozwoju tych biznesów giełdy, które będą czyniły naszą organizację jeszcze bardziej odporną na koniunkturę rynkową, co wpisuje się w przyjęte założenia strategiczne #GPW2022 - mówi Marek Dietl, Prezes Zarządu GPW.
Koszty operacyjne w II kw. 2020 r. wyniosły 45 mln zł, co oznacza wzrost o 4,0 proc. w porównaniu z tym samym okresem 2019 r.i spadek o 19,6 proc. w porównaniu z I kwartałem 2020 r. Wskaźnik kosztów do przychodów (C/I) ukształtował się na poziomie 44,5 proc. wobec 48,6 proc. w II kw. 2019 r. oraz 57,8 proc. w I kw. 2020 r.
W II kwartale 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie GPW zdecydowało o wypłacie 100,7 mln zł dywidendy, co daje 2,40 zł na akcję i stanowi 93,2 proc. skonsolidowanego zysku netto spółki GPW za rok obrotowy 2019 r. przypadającego akcjonariuszom GPW i skorygowanego o udział w jednostkach stowarzyszonych. Dniem ustalenia prawa do dywidendy był 28 lipca, a dniem wypłaty 11 sierpnia 2020 r.
GPW ocenia, że w najbliższym czasie rynek ofert pierwotnych (IPO) i wtórnych (SPO) zapowiada się bardzo interesująco. Obok kilku debiutów dużych firm realne jest pojawienie się ponad 20 spółek na NewConnect, przede wszystkim z branży gamingowej - poinformowała członek zarządu GPW Izabela Olszewska.
"Najbliższy okres pod względem IPO zapowiada się bardzo obiecująco. Pojawiło się już w domenie publicznej kilka informacji, że szykują się duże IPO takich firm, jak Allegro, Huuuge Games, w KNF jest prospekt Canal+" - powiedziała Olszewska podczas piątkowej telekonferencji prasowej.
- Przede wszystkim pojawia się dużo spółek z segmentu gamingowego. To są spółki, które będą debiutować głównie na rynku NewConnect. Można powiedzieć, że dwadzieścia kilka spółek zadeklarowało zainteresowanie debiutem na NewConnect - dodała. Zarząd GPW liczy też na dużą aktywność w emitowaniu nowych akcji przez spółki już notowane na giełdzie. - Liczymy, że aktywny będzie również rynek SPO, gdyż spółki będą potrzebowały środków na działania związane z Covidem czy też na dalszy rozwój - powiedziała Izabela Olszewska
Podsumowanie wyników finansowych Grupy GPW za II kw. 2019 r.
Zysk netto Grupy GPW w II kw. 2020 r. wyniósł 43,5 mln zł, o 2,2 proc. więcej niż w analogicznym okresie 2019 r., oraz o 48,6 proc. więcej niż w I kw. 2020 r. Wzrost zysku netto w ujęciu rocznym to w znacznym stopniu efekt zwiększonych obrotów na rynku akcji i instrumentów pochodnych. Wzrost zysku netto jest rezultatem wyższego wyniku operacyjnego o 5,9 mln zł.
W II kw. 2020 r. przychody ze sprzedaży na rynku finansowym wyniosły 60,7 mln zł, co oznacza wzrosty: względem poprzedniego roku o 33,5 proc. i o 3,3 proc. kdk. Tym samym przychody z rynku finansowego stanowiły 60,0 proc. całkowitych przychodów ze sprzedaży Grupy GPW. Na przychody z rynku finansowego składają się przychody z tytułu: obsługi obrotu, obsługi emitentów i sprzedaży produktów informacyjnych.
W II kw. 2020 r. przychody z obsługi obrotu na rynku finansowym wyniosły 44,0 mln zł wobec 28,4 mln zł rok wcześniej. Jest to wzrost o 54,9 proc. rdr i o 6,1 proc. kdk. Na wynik największy wpływ miał wzrost przychodów z obrotu akcjami oraz wzrost przychodów z obrotu instrumentami pochodnymi. Odpowiednio przychody z obrotu akcjami wzrosły o 70,1 proc. rdr oraz o 11,2 proc. kdk, a przychody z obrotu instrumentami pochodnymi o 54,5 proc. rdr i spadły o 16,1 proc. kdk.
W II kw. 2020 r. przychody Grupy GPW z obsługi emitentów na rynku finansowym wyniosły 3,8 mln zł w porównaniu do 5,1 mln zł w II kw. 2019 r. i 5,4 mln zł w I kw. 2020 r. Przychody z tytułu opłat za notowanie wyniosły 4,1 mln zł (-5,4 proc. rdr i -9,9 proc. kdk).
Głównym czynnikiem kształtującym wysokość przychodów za notowanie jest liczba notowanych emitentów na rynkach GPW oraz ich kapitalizacja na koniec poprzedniego roku. Przychody z tytułu opłat za wprowadzenie oraz inne opłaty wyniosły -0,3 mln zł wobec 0,7 mln rok wcześniej i 0,8 mln w I kw. tego roku.
Głównym czynnikiem kształtującym wysokość przychodów z tej linii biznesowej jest liczba debiutów na parkietach GPW oraz wartość akcji i obligacji wprowadzonych do obrotu. Przyczyną spadku przychodów z tytułu opłat za wprowadzenie jest m.in. zastosowanie przepisów "MSSF 15 Przychody z umów z klientami" i rozłożenie w czasie uzyskiwanych przychodów za wprowadzenie do obrotu.
W pierwszej połowie 2020 roku na giełdzie w Warszawie odnotowano 5 IPO, wobec 9 w analogicznym okresie ubiegłego roku. Łączna wartość przeprowadzonych ofert na GPW w pierwszych dwóch kwartałach (łącznie na rynku regulowanym oraz NewConnect) wyniosła 27,0 mln zł.
Jedynym debiutantem na Głównym Rynku warszawskiego parkietu był producent i wydawca gier komputerowych Games Operators S.A. - spółka zadebiutowała w kwietniu 2020 roku i pozyskała w ramach przeprowadzonej oferty 24,2 mln zł.
GPW
- Otwarcie 42,3000
- Max 42,9000
- Min 42,3000
- Kurs odniesienia 42,4500
- Suma wolumenu 11 072
- Suma obrotów 471 787,7500
- Widełki dolne 38,1000
- Widełki górne 46,5000
Oferta publiczna i debiut spółki Allegro na warszawskiej giełdzie planowane są na październik 2020 roku - wynika z nieoficjalnych informacji PAP Biznes. Oferta publiczna i debiut na warszawskiej giełdzie Allegro planowane są na październik tego roku- powiedziała osoba zbliżona do procesu.
Dodała, że do inwestorów indywidualnych trafić ma kilka procent oferowanych akcji, pozostałe zaoferowane będą inwestorom instytucjonalnym.
Akcje oferowane będą przez BM PKO BP, Santander DM oraz prawdopodobnie BM Pekao. Właściciele platformy handlu elektronicznego oraz sama spółka nie udzieliły PAP Biznes komentarza w sprawie oferty publicznej.
Od końca 2016 roku Allegro należy do funduszy private equity. Po 45 proc. akcji mają Cinven i Permira, pozostałe 10 proc. należy do Mid Europa Partners.
Naspers sprzedał cztery lata temu serwis Allegro i Ceneo za 3,25 mld USD. Według nieoficjalnych medialnych informacji wartość oferty publicznej Allegro może wynieść 2,3-3 mld USD. W efekcie wycena całej spółki sięgnęłaby wówczas ok. 11 mld USD.
"Przy tych założeniach Allegro byłoby największym IPO w historii GPW i chyba też największym w 2020 w Europie, a spółka przerosłaby kapitalizacją CD Projekt" - ocenia Łukasz Wachełko, analityk Wood&Co. "Wskaźniki wyceny spółek porównywalnych implikują takie poziomy. Więc te założenia są realne, ale to rynek je zweryfikuje" - dodał. Kapitalizacja CD Projektu na GPW wynosi obecnie 40,2 mld zł.
Ubiegłoroczne przychody Allegro zwiększyły się o 31 proc. do 2,39 mld zł. Zysk netto spółki wzrósł o 73 proc. do 399 mln zł w 2019 roku, a EBITDA zwiększyła się o 18 proc. do 1,21 mld zł. Allegro .pl jest największą platformą handlu elektronicznego w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Ma ponad 21 mln zarejestrowanych klientów. Łącznie zespół Allegro liczy ok. 2.000 pracowników, zatrudnionych w 5 miastach w całej Polsce.
