Saudyjczycy obniżają wycenę Aramco!
Arabia Saudyjska obniżyła wycenę pierwszej oferty publicznej (IPO) Aramco znacznie poniżej celu określonego przez księcia Mohammeda bin Salmana w wysokości 2 bilionów dolarów, oraz zmniejszyła wielkość sprzedaży, aby mieć pewność, że największy światowy producent ropy naftowej wejdzie na giełdę w Rijadzie w przyszłym miesiącu.
Saudyjski bank centralny rozluźnił też limity kredytowe, aby zwiększyć popyt ze strony lokalnych inwestorów po tym, jak bankierzy nie byli w stanie przekonać wielu międzynarodowych zarządzających o zaletach transakcji związanej z Aramco.
Aramco sprzeda na lokalnej giełdzie tylko 1,5 proc. swoich akcji, czyli około połowy rozważanej kwoty i dąży do wyceny w wysokości od 1,6 biliona do 1,71 biliona dolarów.
Chociaż pozwoliłoby to Aramco wyprzedzić Apple Inc., największą spółkę publiczną na świecie, to plany są dalekie od początkowych celów księcia Mohammeda: pozyskania z lokalnej i międzynarodowej oferty aż 100 miliardów dolarów na suwerenny fundusz królestwa.
W dolnej części przedziału cenowego oferta nie byłaby rekordowa, wynosząc nieco poniżej 25 miliardów dolarów zebranych przez Alibaba Group Holding Ltd. w 2014 r.
Słaba reakcja inwestorów spoza Arabii Saudyjskiej oznacza, że Aramco zdecydowało, iż akcje nie będą sprzedawane w USA i Kanadzie, jak pierwotnie planowano. Na liście nie ma też Japonii i Australii.
Ostateczna wersja prospektu emisyjnego Aramco nie wskazała kluczowych inwestorów, chociaż firma prowadzi rozmowy z funduszami na Bliskim Wschodzie, chińskimi i rosyjskimi.
Zagraniczni inwestorzy zawsze sceptycznie podchodzili do sumy 2 bilionów dolarów i ostatnio sugerowali, że byliby zainteresowani wyceną poniżej 1,5 biliona dolarów.
Bankierzy pracujący nad transakcją podali, że są przekonani, iż istnieje większy niż wystarczający popyt lokalny, aby zapewnić transakcji sukces przy proponowanej wycenie. Zakres cen akcji Aramco to od 30 riali (8 USD) do 32 riali za akcję. Aramco opublikuje ostateczną cenę i wycenę 5 grudnia. Aramco wypracował w 2018 r. zysk netto w wysokości 111 miliardów dolarów i przychody 315 miliardów dolarów.
Aby zrozumieć jak potężną spółką jest Aramco wystarczy spojrzeć na listę największych korporacji notowanych na światowych parkietach. Aramco będzie miało wycenę większą niż Apple, Google, Microsoft i Exxon Mobil razem wzięte! A mówimy tu o 4 najpotężniejszych firmach na świecie.
Same złoża ropy naftowej Saudi Arabian Oil mogą być warte ponad 2,5 biliona dolarów przy cenie 10 dolarów za baryłkę ropy naftowej i dziesięciokrotnie przekraczają złoża Exxon Mobil.
