WSiP - głód książek
Akcje Wydawnictw Szkolnych i Pedagogicznych zadebiutowały dziś na warszawskim parkiecie z kursem 10,90 zł. Akcje cieszyły się dużym zainteresowaniem, a drobni inwestorzy chcieli wydać na akcje wydawnictw prawie 2 mld zł. W sumie skarb państwa za 85 proc. akcji WSiP otrzymał ok. 240 mln zł.
Przypomnijmy, że stopa redukcji w ofercie akcji WSiP w transzy dla inwestorów indywidualnych z 5-proc. dyskontem wyniosła 90,35 proc., a bez dyskonta 95,17 proc.
Wcześniej Ministerstwo Skarbu Państwa przesunęło do transzy indywidualnej 9.323.500 akcji wydawnictw z transzy instytucjonalnej i 3.125.000 akcji z puli dodatkowej. Tym samym transza indywidualna została zwiększona do 59,83 proc. z 20 proc., a instytucjonalna zmniejszona do 25,17 proc. z 55 proc. Według analityków giełdowych przesunięcie to znacząco zwiększyło atrakcyjność oferty, z uwagi na większą płynność walorów i perspektywę przejęcia spółki przez potencjalnego inwestora strategicznego.
Według naszych informacji, obecne rozdrobnienie akcjonariatu będzie korzystne dla notowań akcji spółki. Wydaje się, że Ministerstwo Skarbu przyjęło stanowisko, że lepiej sprzedać akcje poprzez giełdę niż przyjąć ofertę konsorcjum Advent International i CA IB PRE IPO Investment, które prawdopodobnie oferowało cenę grubo poniżej 9 zł.
Ustalona przez MSP cena emisyjna akcji wydawnictw była znacznie niższa od znanych publicznie wycen akcji WSiP dokonywanych przez biura maklerskie. DM Penetrator, prowadzący ofertę WSiP, wycenił akcje spółki na 10,46 - 12,82 zł za sztukę, a analitycy BDM PKO BP na 12,6 - 14,2 zł. Więcej wycen WSiP znajdziesz tutaj. Wycenę WSiP może znacząco podnieść mająca się wkrótce wyjaśnić sprawa przejęcia przez spółkę węgierskiego lidera rynku - Nemzeti Tankonyvkiado Rt.
Według źródeł zbliżonych do transakcji, akcje WSiP kupowały fundusze inwestycyjne i emerytalne. Jak pisze Parkiet "instytucje wykorzystały fakt, że nie było ograniczeń co do liczby akcji, jakie może nabyć indywidualny inwestor (był limit na liczbę akcji w jednym zleceniu) i zapisywały się przez podstawione osoby, by skorzystać z dyskonta".
Zdaniem analityków w spółce nadal dominującą pozycję będzie miał dotychczasowy zarząd. Czy jednak kandydaci na inwestora strategicznego przystąpią do walki o akcje, dając zarobić drobnym inwestorom?
Począwszy od godz. 10:00 aktualne notowania WSiP znajdziesz tutaj
Wszystko, co chcielibyście wiedzieć o rynku pierwotnym, znajdziecie tutaj
