Zysk netto PKO BP zgodny z oczekiwaniami

Oczekiwania czternastu biur maklerskich, co do zysku netto za II kwartał, wahały się od 813 mln zł do 862 mln zł. W I połowie 2014 r. zyk netto PKO BP wynosił 1,66 mld zł, czyli wzrósł 7,7 proc. rdr. Wskaźnik ROE netto po I połowie 2014 r. wynosi 13,4 proc. Od II kwartału 2014 roku w skład grupy PKO BP wchodzi także Nordea Bank Polska.

Wynik odsetkowy banku w drugim kwartale wyniósł 1.939 mln zł i okazał się zgodny z oczekiwaniami analityków, którzy liczyli, że wyniesie on 1.924,7 mln zł (w przedziale oczekiwań 1.894-1.964 mln zł). Marża odsetkowa wynosi 3,6 proc. Wynik z prowizji w II kwartale 2014 roku wyniósł 783,6 mln zł i był lekko poniżej szacunków rynku, który spodziewał się 759,3 mln zł (oczekiwania wahały się od 730 mln zł do 797 mln zł).

Koszty w II kwartale wynosiły 1.342,8 mln zł czyli były 4 proc. wyższe od oczekiwanych (1.292,3 mln zł). Łącznie wynik na działalności biznesowej banku w I połowie 2014 r. wzrósł 9,8 proc. rdr do 5,5 mld zł, natomiast koszty w tym okresie wzrosły o 10,9 proc. do 2,47 mld zł.

Wskaźnik kosztów do dochodów za I półrocze 2014 r. wynosił 43,4 proc., podczas gdy rok wcześniej 43,1 proc. Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w drugim kwartale 2014 roku 557,7 mln zł. Rynek oczekiwał tymczasem odpisów na poziomie 496,1 mln zł. Suma aktywów pod koniec czerwca 2014 r. wynosiła 242,3 mld zł i była o 21,6 proc. niż pod koniec grudnia 2013 roku.

Kredyty i pożyczki wyniosły 178 mld zł. Ich wolumen wzrósł w stosunku do końca 2013 roku o 28,4 mld PLN, głównie w efekcie transakcji zakupu aktywów grupy Nordea. W strukturze portfela główną pozycję stanowią kredyty i pożyczki mieszkaniowe (97,5 mld zł), których przyrost o 20,8 mld zł w porównaniu z końcem 2013 roku był w głównej mierze efektem zakupu aktywów grupy Nordea. Z kolei zobowiązania wobec klientów wyniosły na koniec czerwca 2014 roku, 171,4 mld zł. Od początku 2014 roku wolumen zobowiązań wobec klientów wzrósł o 19,5 mld zł. Pod koniec czerwca 2014 roku grupa Kredobank miała stratę netto w wysokości 20,9 mln zł. Współczynnik wypłacalności pod koniec II kwartału 2014 roku wynosił 12,32 proc.

Poniżej przedstawiamy wyniki PKO BP w drugim kwartale 2014 roku według wyliczeń PAP i ich odniesienie do konsensusu PAP i poprzednich wyników.