VAKOMTEK (VKT): BTCS SA (27/2025) Podjęcie przez Zarząd uchwały w sprawie ustalenia ceny emisyjnej akcji serii G emitowanych w ramach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru - raport 27/2025

Postawa prawna: Art. 17 ust. 1 Rozporzdzenia MAR informacje poufne

Zarząd BTCS S.A. z siedzibą w Warszawie ("Emitent", "Spółka") informuje, że w dniu 29 września 2025 roku podjął uchwałę w sprawie ustalenia ceny emisyjnej akcji zwykłych na okaziciela serii G ("Akcje Serii G").

Akcje Serii G będą emitowane w ramach kapitału docelowego, na podstawie upoważnienia udzielonego Zarządowi przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w uchwale nr 210 z dnia 21 sierpnia 2025 roku (raport bieżący EBI nr 12/2025) oraz za zgodą Rady Nadzorczej na wyłączenie prawa poboru w całości (raport bieżący ESPI nr 23/2025). Emisja Akcji Serii G nastąpi z całkowitym wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy.

Zgodnie z treścią podjętej uchwały, Zarząd ustalił cenę emisyjną jednej Akcji Serii G na poziomie 9,60 zł (dziewięć złotych i sześćdziesiąt groszy).

Uzasadnienie ustalonej ceny emisyjnej:

W uzasadnieniu do uchwały Zarząd wskazał, że ustalona cena emisyjna rzetelnie odzwierciedla aktualną, znacząco wyższą wartość fundamentalną Spółki i jest podyktowana jej najlepszym interesem.

Na decyzję wpłynęły następujące kluczowe czynniki:

1.Fundamentalna transformacja modelu biznesowego: W następstwie uchwał podjętych przez NWZ w dniu 21 sierpnia 2025 r., Spółka przeszła strategiczną transformację z podmiotu działającego na rynku dystrybucji elektroniki (dawniej Vakomtek S.A.) w wyspecjalizowaną spółkę technologiczną (BTCS S.A.), koncentrującą się na budowie i operowaniu infrastrukturą dla globalnych sieci blockchain (m.in. walidacja i staking). W ocenie Zarządu, historyczne wyniki finansowe i wycena rynkowa sprzed transformacji straciły wartość referencyjną.

2.Istotne, wartościotwórcze wydarzenia po ostatniej emisji: Zarząd podkreślił, że od momentu ustalenia ceny emisyjnej akcji serii F w dniu 5 września 2025 r. (na poziomie 1,20 zł), która odzwierciedlała bardzo wczesny etap wdrażania strategii, zaszły kluczowe wydarzenia, które materialnie podniosły wartość Spółki:

-Pozyskanie partnerów strategicznych i znaczących aktywów: Spółka zawarła szereg istotnych umów partnerskich z kluczowymi podmiotami z globalnego ekosystemu blockchain, w tym Core Foundation, ZigChain, Solv.Protocol oraz Bioinfo Corporation. Współpraca ta stanowi walidację modelu biznesowego BTCS S.A. przez renomowane organizacje. W ramach tych partnerstw Spółka zapewniła sobie istotne finansowanie i aktywa operacyjne, w tym:

-Umowę z Core Foundation, na mocy której Spółka pozyskała aktywa cyfrowe o wartości 2 mln USD.

-Umowę z Bioinfo Corporation, która udostępniła Spółce do dyspozycji 115 BTC na okres 2 lat, z opcją konwersji wierzytelności z tytułu zwrotu tych aktywów na akcje Spółki w przyszłości.

-Rozpoczęcie działalności operacyjnej i generowanie przychodów: W dniu 18 września 2025 r. Spółka rozpoczęła generowanie pierwszych przychodów z walidacji i stakingu, potwierdzając zdolność do monetyzacji nowej strategii.

3. Rynkowa weryfikacja wartości: Nowa strategia i komunikowane postępy spotkały się z pozytywną reakcją rynku kapitałowego, co przełożyło się na dynamiczny wzrost notowań akcji Spółki na rynku NewConnect.

W ocenie Zarządu, ustalenie ceny emisyjnej Akcji Serii G na poziomie 9,60 zł chroni interesy Spółki i jej akcjonariuszy.

[English version below]

Subject: Adoption by the Management Board of a resolution on determining

the issue price of Series G shares issued under authorized capital with

the exclusion of pre-emptive rights

The Management Board of BTCS S.A., with its registered office in Warsaw

(the "Issuer", the "Company"), hereby announces that on 29 September

2025 it adopted a resolution on determining the issue price of ordinary

bearer Series G shares (the "Series G Shares").

The Series G Shares will be issued under authorized capital, pursuant to

the authorization granted to the Management Board by the Extraordinary

General Meeting of the Company in Resolution No. 210 of 21 August 2025

(current EBI report No. 12/2025) and with the consent of the Supervisory

Board for the full exclusion of pre-emptive rights (current ESPI report

No. 23/2025). The issue of the Series G Shares will take place with the

complete exclusion of pre-emptive rights of the existing shareholders.

Pursuant to the adopted resolution, the Management Board set the issue

price of one Series G Share at PLN 9.60 (nine zloty and sixty grosz).

Justification for the determined issue price:

In the justification to the resolution, the Management Board indicated

that the determined issue price fairly reflects the Company's current,

significantly higher fundamental value and is dictated by its best

interests. The decision was influenced by the following key factors:

1. Fundamental transformation of the business model: Following the

resolutions adopted by the EGM on 21 August 2025, the Company has

undergone a strategic transformation from an entity operating in the

electronics distribution market (formerly Vakomtek S.A.) into a 

specialized technology company (BTCS S.A.), focusing on building and

operating infrastructure for global blockchain networks (including

validation and staking). In the opinion of the Management Board,

historical financial results and market valuation from before the

transformation have lost their relevance.

2. Significant value-creating events since the last share issue: The

Management Board emphasized that since the determination of the issue

price of Series F shares on 5 September 2025 (at PLN 1.20), which

reflected a very early stage of strategy implementation, key events have

occurred that materially increased the Company's value:

-Acquisition of strategic partners and significant assets: The Company

has entered into a number of important partnership agreements with key

entities from the global blockchain ecosystem, including Core

Foundation, ZigChain, Solv.Protocol, and Bioinfo Corporation. This

cooperation validates BTCS S.A.'s business model by reputable

organizations. Under these partnerships, the Company secured significant

financing and operational assets, including:

an agreement with Core Foundation, under which the Company acquired

digital assets worth USD 2 million,

an agreement with Bioinfo Corporation, which made 115 BTC available to

the Company for a period of 2 years, with an option to convert the

receivable from the return of these assets into Company shares in the

future.

-Commencement of operational activity and revenue generation: On 18

September 2025, the Company began generating its first revenues from

validation and staking, confirming its ability to monetize the new

strategy.

3. Market verification of value: The new strategy and communicated

progress have been met with a positive reaction from the capital market,

resulting in a dynamic increase in the Company's share price on the

NewConnect market.

In the opinion of the Management Board, setting the issue price of

Series G Shares at PLN 9.60 protects the interests of the Company and

its shareholders.

More information on page: http://biznes.pap.pl/en/reports/espi/all,0,0,0,1