Określenie wielkości środków własnych domu maklerskiego
Komitet przyjął i rekomendował Radzie Ministrów przedłożony przez przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych i Giełd Projekt rozporządzenia Rady Ministrów w sprawie określenia wielkości środków własnych domu maklerskiego w zależności od rozmiarów wykonywanej działalności oraz maksymalnej wysokości kredytów, pożyczek i wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych w stosunku do środków własnych.
Projekt stanowi wykonanie delegacji ustawy z 21 sierpnia 1997 r. Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi, zobowiązującej Radę Ministrów do określenia w rozporządzeniu wielkości środków własnych domu maklerskiego w zależności od rozmiarów wykonywanej działalności oraz maksymalnej wysokości kredytów, pożyczek i wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych w stosunku do środków własnych.
W projekcie rozporządzenia Rady Ministrów nie zostały zawarte wielkości początkowe kapitałów akcyjnych domów maklerskich, które są wymagane przy rozpoczęciu działalności maklerskiej. Jest to konsekwencją zmiany ustawy Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi, ponieważ wielkości tych kapitałów zostały przeniesione do zapisów ustawowych zgodnie z wymogami zawartymi w prawie Unii Europejskiej.
W projekcie rozporządzenia ustalono, że przez środki własne domu maklerskiego, w zależności od rozmiarów wykonywanej działalności, rozumie się kapitał własny, określony zgodnie z zasadami zawartymi w przepisach regulujących szczególne zasady rachunkowości domów maklerskich i jednostek organizacyjnych banków, w których prowadzona jest działalność maklerska.
Ponadto określono środki własne domu maklerskiego będącego zagraniczną osobą prawną prowadzącą na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej działalność maklerską (na podstawie zezwolenia, o którym mowa w art. 42 ustawy Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi) w formie oddziału - w zależności od rozmiarów wykonywanej działalności. Zdefiniowano je jako fundusz na działalność maklerską, wydzielony z kapitałów (funduszy) własnych zagranicznej osoby prawnej prowadzącej w formie oddziału na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej działalność maklerską na podstawie zezwolenia, powiększonego o zyski oddziału i pomniejszonego o straty oddziału.
Projekt rozporządzenia nakłada na domy maklerskie obowiązek posiadania kapitału własnego w wysokości zapewniającej utrzymanie wskaźników bezpieczeństwa, takich jak: kapitał netto, stopa zabezpieczenia, maksymalny poziom zaangażowania, wskaźnik należności i inne, na minimalnych poziomach. W projekcie rozporządzenia minimalne poziomy wskaźników bezpieczeństwa, pozostawiono bez zmian w stosunku do obecnie obowiązujących.
W konsekwencji określenia środków własnych, w zależności od rozmiarów wykonywanej działalności dla oddziałów zagranicznych osób prawnych prowadzących na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej działalność maklerską na podstawie zezwolenia, niektóre wielkości, takie jak: kapitał netto, stopa zabezpieczenia, wskaźnik należności i inne, określone w projekcie rozporządzenia będą odnosić się również do ww. oddziału zagranicznej osoby prawnej.
Ponadto określono, że na potrzeby obliczania maksymalnego poziomu zaangażowania i stopy zabezpieczenia (w przypadku wniesienia aportem finansowo i organizacyjnie wydzielonej działalności maklerskiej prowadzonej przez bank do domu maklerskiego będącego spółką akcyjną utworzoną przez ten bank) za początek okresu prowadzenia działalności maklerskiej uważa się termin rozpoczęcia działalności maklerskiej przez ten bank.
Wejście w życie projektowanego rozporządzenia nie będzie miało wpływu na obciążenia biurokratyczne domów maklerskich. W stosunku do tych podmiotów rozporządzenie nie nakłada nowych obowiązków, lecz stanowi dostosowanie wymogów odnośnie wysokości środków własnych domu maklerskiego do zapisów znowelizowanej ustawy Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi.
