DM Vestor rekomenduje Pharmene
Analitycy Vestor DM, w raporcie z 18 września, wyznaczyli cenę docelową jednej akcji spółki Pharmena na 20 zł.
"Wyceniamy Pharmenę metodą sum-of-the-parts. Segment dermokosmetyki wyceniamy modelem DCF na 9,6 zł/akcję, lek innowacyjny metodą rNPV na 7,3 zł/akcję, a NPV suplementu szacujemy na 2,3 zł/akcję. Otrzymujemy 12-miesięczną cenę docelową 20 zł/akcję, co przekłada się na 7 proc. potencjału wzrostu" - czytamy w raporcie.
"Zwracamy uwagę, że jeżeli wyniki II fazy badań klinicznych TRIA-662 będą pozytywne (zakładamy prawdopodobieństwo sukcesu na poziomie 43 proc.) i lek wejdzie do fazy III, to wówczas nasza cena docelowa wyniosłaby 31 zł/akcję" - dodano.
Vestor DM prognozuje, że w tym roku Pharmena zanotuje 4,7 mln zł straty netto i 3,8 mln zł straty operacyjnej przy przychodach na poziomie 16,5 mln zł. W roku przyszłym spółka ma wyjść na plus notując 6,8 mln zł zysku netto i 9,2 mln zł zysku EBIT oraz 35,3 mln zł przychodów ze sprzedaży.
