HSBC: "kupuj"
Na 19,3 zł cenę docelową akcji Polskiej Miedzi oszacowali analitycy HSBC. Zmienili rekomendację na "kupuj" z wcześniej wydanej "trzymaj".
HSBC przewiduje, że w tym roku grupa kapitałowa KGHM uzyska przychody na poziomie ponad 5 mld zł, a jej EBITDA przekroczy 560 mln zł. Skonsolidowana strata wyniesie 71 mln zł. Zdaniem analityków HSBC, przychody skonsolidowane w 2003 r. mogą wzrosnąć do ponad 5,6 mld zł, a EBITDA do ponad 1 mld zł. Zysk netto grupy KGHM w przyszłym roku może wynieść około 330 mln zł.
Deutsche Bank: "kupuj"
Analitycy Deutsche Banku wycenili akcję KGHM na 17,1 zł. Według nich, w obecnej wycenie papierów koncernu na GPW zawarte są już wszystkie złe informacje. Spodziewany powrót dobrej koniunktury gospodarczej może pozytywnie wpłynąć na wyniki osiągane przez spółkę. Autorzy raportu wycenili podstawową działalność KGHM na 12,3 zł na akcję. Dodatkowo oszacowali wartość udziału w Polkomtelu (19,7%) na 11,7 zł na walor koncernu. Pozostałe aktywa nie związane z telekomunikacją wycenili na 1 zł na akcję. Od wyliczonej w ten sposób wartości akcji KGHM, według analityków DB, należy odjąć 8 zł, co związane jest z kapitałowym zaangażowaniem w Telefonię Dialog.
DM BIG-BG: "neutralnie"
Mimo wyceny wyższej od notowań rynkowych, analitycy DM BIG-BG podtrzymali rekomendację "neutralnie" dla walorów KGHM. Według nich, jedna akcja miedziowej spółki jest warta 15,5 zł. Z tego na Telefonię Lokalną przypada 3 zł (akcje i obligacje), a na Polkomtel 12 zł. Obciążoną wysokim długiem działalność podstawową wycenili na 0,5 zł na akcję. DM BIG-BG prognozuje, że ten rok KGHM zamknie przychodami na poziomie 4,3 mld zł, a zysk netto w okolicy zera.
