Ryczałt czy zasady ogólne?
Zasady opodatkowania pochodnych instrumentów finansowych nie są do końca jasne dla uczestników rynku kapitałowego w Polsce. Nie są oni pewni, czy przychody uzyskane tą drogą mają być opodatkowane podobnie jak przychody z obrotu papierami wartościowymi (a więc zryczałtowanym podatkiem na poziomie 20 proc. tzw. "podatkiem Belki"), czy na zasadach ogólnych (tzn. w zależności od wysokości uzyskanego przychodu wg stawek podatkowych). Od czego to zależy?
Zależy od tzw. instrumentu podstawowego.
Instrument pochodny bowiem to prawo majątkowe, którego wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od innych instrumentów finansowych zwanych instrumentami podstawowymi (bazowymi). Innymi słowy, instrument pochodny "pochodzi" od instrumentu podstawowego (jest wystawiony na instrument podstawowy).
Instrumentem podstawowym mogą być ceny walut obcych, waluty polskiej, złota dewizowego, platyny dewizowej lub papierów wartościowych albo wysokość stóp procentowych lub indeksów (zob. art. 17 ust. 3 ustawy z dn. 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych).
Ministerstwo Finansów zaznacza jednak, że jako papiery wartościowe traktuje się instrumenty pochodne oparte na podstawie cen innych papierów wartościowych - np. akcji poszczególnych spółek giełdowych (zob. art.3 ust.3 ustawy z dn. 21 sierpnia 1997 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi).
I to jest właśnie podstawowe kryterium przyporządkowania przychodom uzyskanym z realizacji transakcji pochodnymi instrumentami finansowymi określonych sposobów opodatkowania.
A więc w przypadku instrumentów pochodnych opartych na cenach innych papierów wartościowych stosuje się zryczałtowaną stawkę podatkową w wysokości 20 proc.
Natomiast w przypadku pozostałych instrumentów pochodnych zbudowanych na podstawie innych instrumentów bazowych stosuje się ogólne zasady opodatkowania.
Właśnie tak opodatkowane zostaną przychody z opcji na indeks WIG 20, których wprowadzenie Giełda Papierów Wartościowych planuje na 22 września.
