BM BGŻ BNP Paribas podnosi wycenę AmRestu
Analitycy BM BGŻ BNP Paribas, w raporcie z 18 maja, podnieśli cenę docelową dla AmRestu do 241,75 zł z 202,79 zł wcześniej, podtrzymując jednocześnie rekomendację "neutralnie".
"AmRest pozytywnie zaskoczył inwestorów informacją o akwizycji Starbucks Deutschland, a także utrzymaniem dwucyfrowego tempa poprawy wyników w I kwartale 2016. Jednakże zwyżka kursu o prawie 13 proc. (25 zł) od momentu ogłoszenia przejęcia w Niemczech zdyskontowała naszym zdaniem pozytywny wpływ na wycenę spółki" - napisano w raporcie.
Według wyliczeń analityków przejęcie Starbucks Deutschland zwiększa wycenę spółki o 12,72 zł na akcję.
Wśród czynników wzrostu wymieniają dywizje CEE i Hiszpanię oraz osiągnięcie dodatniej rentowności przez dywizję Nowe Rynki. Ich zdaniem czynnikiem ryzyka jest dalsza słabość rynku rosyjskiego i spowolnienie w Chinach.
BM BGŻ BNP Paribas prognozuje, że w tym roku AmRest wypracuje 173,43 mln zł zysku netto, 548,7 mln zł EBITDA przy przychodach na poziomie 4,19 mld zł. W przyszłym roku zysk netto może wzrosnąć do 212,4 mln zł, a EBITDA do 646,6 mln zł.
