EKOKOGEN (EKG): Informacja Emitenta o złożonych wnioskach o otwarcie przyspieszonego postępowania układowego i wniosku o upadłość - raport 22

Raport bieżący nr 22/2016

Podstawa Prawna:
Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.

Zarząd Ekokogeneracja S.A. ("Emitent”) informuje, że w dniu 1 grudnia 2016 r. Emitent wystąpił do sądu o przyjęcie wniosku o ogłoszenie upadłości i wniosku o otwarcie przyspieszonego postępowanie układowe do wspólnego rozpatrywania i rozstrzygnięcia.

Emitent w dniu 07.10.2016 r. złożył w sądzie wniosek o otwarcie przyspieszonego postepowania układowego ("Przyspieszone Postępowanie Układowe”), o złożeniu którego Emitent informował w Komunikacie Bieżącym ESPI 17/2016 z dnia 07.10.2016 r.

W ramach złożonego do sądu wniosku o otwarcie Przyspieszonego Postępowania Układowego, Emitent w złożonym wniosku zaproponował następujące warunki układowe:

• Wierzyciele z Grupy A – zobowiązania wobec obligatariuszy Ekokogeneracja S.A. posiadających obligacje Emitenta serii A oraz serii B – wartość nominalna wierzytelności 4.895.000 zł – umorzenie wierzytelności w wysokości 60%, konwersja 20% wartości nominalnej wierzytelności na akcje Ekokogeneracja S.A. oraz splata 20% wierzytelności w okresie 3 lat w 3 ratach rocznych;

• Wierzyciele z Grupy B – zobowiązania z tytułu poręczenia obligacji serii F do L spółki WGE Development Sp. z o.o. w restrukturyzacji o wartości nominalnej 7.720.000 zł – umorzenie wierzytelności w wysokości 80%, konwersja 10% wartości wierzytelności na akcje Ekokogeneracja S.A. oraz spłata 10% wierzytelności w okresie 3 lat w 3 ratach rocznych;

• Wierzyciele z Grupy C – zobowiązania wobec banku z tytułu kredytów bankowych udzielonych na rzecz Emitenta w kwocie 627.283,56 zł – spłata 100% wierzytelności w 36 ratach miesięcznych w ciągu 3 lat;

• Wierzyciele z Grupy D – zobowiązania handlowe Emitenta w kwocie 152.136,91 zł – umorzenie 50% wartości wierzytelności i spłata 50% wierzytelności w dwóch rocznych ratach w ciągu 2 lat;

• Wierzyciele z Grupy E – roszczenia sporne z tytułu wygasłego poręczenia obligacji spółki WGE Development Sp. z o.o. w restrukturyzacji serii C do E o wartości nominalnej 1.988.000 zł – umorzenie wierzytelności z tytułu roszczenia spornego w wysokości 80%, konwersja 10% wartości wierzytelności z tytułu roszczenia spornego na akcje Ekokogeneracja S.A. oraz spłata 10% wierzytelności z tytułu roszczenia spornego w okresie 3 lat w 3 ratach rocznych;

Emitent nie wyklucza, że przedstawione przez Emitenta warunki układu dla wierzycieli z Grupy A Ekokogeneracja S.A. mogłyby ulec istotnej zmianie w przypadku uprawomocnienia się i wykonania układu w spółce WGE Development Sp. z o.o. w restrukturyzacji, które spowodowałoby wygaśnięcie zobowiązań i roszczeń spornych Emitenta wobec wierzycieli Emitenta z Grupy B oraz Grupy E wynikających z poręczenia obligacji spółki WGE Development Sp. z o.o. w restrukturyzacji objętych złożonym przez Emitenta wnioskiem o otwarcie przyspieszonego w postępowania układowego.

Brak decyzji sądu o otwarciu Przyspieszonego Postępowania Układowego wobec Ekokogeneracja S.A. spowodował, że Emitent w dniu 08.11.2016 r. złożył w sądzie wniosek o upadłość, o złożeniu którego Emitent informował w komunikacie Bieżącym ESPI nr 20/2016 z dnia 08.11.2016 r. Emitent w złożonym do sądu wniosku o upadłość wskazał, aby sąd dokonał rozpoznania w pierwszej kolejności złożonego wniosku o otwarcie Przyspieszonego Postępowania Układowego.

W okresie od 07.10.2016 r. do 30.11.2016 r. Emitent podjął działanie mające na celu duże obniżenie kosztów funkcjonowania Emitenta w obszarze zarówno kosztów usług zewnętrznych, jak i kosztów związanych z zatrudnieniem pracowników, które pozwoliłoby Emitentowi na pokrywanie bieżących kosztów funkcjonowania Emitenta w okresie prowadzenia procesu Przyspieszonego Postępowania Układowego, w przypadku podjęcia przez sąd decyzji o otwarciu Przyspieszonego Postępowania Układowego.

Przedłużanie się ponad zwykłą miarę (o ponad 1,5 miesiąca) rozpoznawania przez sąd złożonego przez Emitenta wniosku o otwarcie Przyspieszonego Postępowania Układowego, który zgodnie z art. 232 ust. 2 Ustawy Prawo Restrukturyzacyjne powinien być rozpoznany przez sąd w ciągu 7 dni, spowodowało konieczność złożenia przez Emitenta wniosku o przyjęcie wniosku o ogłoszenie upadłości i wniosku o otwarcie przyspieszonego postępowanie układowe do wspólnego rozpatrywania i rozstrzygnięcia, celem uniknięcia pogorszenia sytuacji wierzycieli Emitenta.

W ocenie Emitenta istnieje duże ryzyko podjęcia przez sąd decyzji o oddaleniu wniosku o otwarciu Przyspieszonego Postępowania Układowego, co skutkowałoby podjęciem przez sąd decyzji o ogłoszeniu upadłości Emitenta.

Zgodnie z regulacjami art. 266c Ustawy Prawo Upadłościowe, sędzia komisarz dokonuje wstrzymania likwidacji masy upadłości i zwołuje zgromadzenie wierzycieli, jeśli układ w upadłości jest popierany przez wierzycieli mających co najmniej 50% sumy wierzytelności.

Mając na względzie ww. ryzyko podjęcia przez sąd decyzji o ogłoszeniu upadłości Ekokogeneracja S.A. oraz regulacje art. 266c Ustawy Prawo Upadłościowe, Emitent podjął decyzję o wystąpieniu do wierzycieli Emitenta o udzielenie przez co najmniej 50% wierzycieli Emitenta posiadających nie mniej niż 66% wartości wierzytelności Emitenta stosownych pełnomocnictw do głosowania za przyjęciem układu, zarówno w przypadku otwarcia wobec Emitenta Przyspieszonego Postępowania Układowego, jak i w przypadku ogłoszenia upadłości Emitenta.

Poparcie przez wierzycieli Emitenta możliwości zawarcia układu w upadłości pozwoliłoby w ocenie Emitenta na kontynuowanie działalności operacyjnej Emitenta, której kontynuowanie jest kluczowe z punktu widzenia interesów wierzycieli zarówno spółki WGE Development Sp. z o.o. w restrukturyzacji, jak i spółki Ekotermika S.A.