ALTUSTFI (ALI): Informacja o zmianie zasad wykupu certyfikatów inwestycyjnych w niektórych FIZ - raport 68

Raport bieżący nr 68/2018

Podstawa Prawna:
Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.

ALTUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A (dalej także "Spółka” lub "ALTUS TFI”) informuje, iż w dniu dzisiejszym Spółka podjęła decyzję o dokonaniu tymczasowo na okres 6 miesięcy zmian statutów jedenastu funduszy inwestycyjnych zamkniętych aktywnie zarządzanych przez Spółkę (dalej również "Fundusze”), w zakresie zasad wykupu certyfikatów inwestycyjnych.

Zgodnie z przyjętymi zmianami statutów, do dnia 28 lutego 2019 r. Fundusze nie będą dokonywały wykupu certyfikatów inwestycyjnych. Natomiast od dnia wyceny przypadającego w marcu 2019 r. Fundusze będą mogły dokonywać wykupu certyfikatów inwestycyjnych wyłącznie w przypadku, w którym na dzień umarzania certyfikatów inwestycyjnych wartość aktywów płynnych Funduszu, pomniejszona o kwotę niezbędną dla uregulowania bieżących zobowiązań Funduszu (dalej "Aktywa Płynne”), pozwoli na wypłatę środków z tytułu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych w związku z ich wykupem. W przypadku, w którym wartość Aktywów Płynnych nie będzie pozwalać na wykupienie wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych przedstawionych przez Uczestników do wykupu, żądania wykupienia certyfikatów inwestycyjnych przedstawionych przez uczestników do wykupu podlegać będą proporcjonalnej redukcji. Przedmiotem umorzenia w danym dniu wykupu będzie nie mniej niż 7% certyfikatów danego Funduszu.

Decyzja o dokonaniu powyższych zmian statutów Funduszy, została podjęta w związku ze zidentyfikowaniem przez ALTUS TFI zagrożeń oddziałujących bezpośrednio na możliwość realizowania przez Fundusze ich polityk inwestycyjnych, przy uwzględnieniu interesu wszystkich Uczestników Funduszy, w tym zarówno zamierzających umorzyć certyfikaty inwestycyjne, jak również zamierzających utrzymać swoje inwestycje.

W perspektywie ostatnich kilku miesięcy wartość zrealizowanych żądań wykupu certyfikatów inwestycyjnych Funduszy oraz ilość certyfikatów inwestycyjnych, których wykupienia zażądano znacząco wzrosła względem poprzednich okresów. Obserwowany rosnący wolumen żądań wykupu certyfikatów inwestycyjnych:

a) wymusza wyprzedaż aktywów Funduszy (w ilości niezbędnej do obsłużenia otrzymanych żądań) niezależnie od bieżącej sytuacji rynkowej oraz oferowanej ceny za te aktywa, a jednocześnie;

b) powtarzające się transakcje sprzedaży aktywów Funduszy (ewentualnie ich wysoki wolumen), przekładałyby się na stały spadek wartości wyceny rynkowej tych aktywów;

c) wyprzedaż aktywów pociąga za sobą stały spadek wartości aktywów netto na certyfikat Funduszy, oddziałując bezpośrednio na interes Uczestników Funduszy;

W kontekście powyższych okoliczności, przyjęte zmiany statutów Funduszy ukierunkowane są na ograniczenia negatywnego wpływu ww. procesów na wartość aktywów netto Funduszy oraz wartość certyfikatów Uczestników Funduszy.

Zmiany Statutów wejdą w życie z dniem ogłoszeń, które zaplanowane są na dzień dzisiejszy.

Łączna wartość aktywów funduszy inwestycyjnych zamkniętych, których dotyczy powyższa zmiana statutów, według stanu na dzień 5 października 2018 r. wynosiła: 1 135 661 272,75 złotych