ERATONRG (ERA): Informacje przekazane Zarządowi przez Radę Nadzorczą - raport 17

Zarząd Leonidas Capital S.A. z siedzibą we Wrocławiu („Spółka”, „Emitent”, „LC”) informuje, iż w dniu 18 lutego 2016 r. otrzymał od Przewodniczącego Rady Nadzorczej informacje, które zostały ustalone na posiedzeniu Rady Nadzorczej Spółki w dniu 17 lutego 2016 r.

Poniższe informacje dotyczą działalności Zarządu LC w osobie Roberta Kostery (w okresie od 6 lipca 2012 do 17 lutego 2016 r.).

1. Plany finansowe LC, spółek portfelowych i zależnych

Zarząd Spółki nie opracował planów finansowych oraz budżetu LC na rok 2016. Nie przedstawiono także planów finansowych spółek zależnych.

Przedstawione przez Zarząd LC plany finansowe spółek portfelowych są niekompletne. Zawierają jedynie uproszczoną część finansową, nie posiadają natomiast części opisowej, w tym głównych założeń do przyjętych prognoz.

2. Ocena strategii LC oraz Grupy LC na rok 2016 roku

Zarząd Spółki LC nie przedstawił strategii rozwoju na 2016 rok dla Spółki oraz Grupy LC. Zarząd LC nie przedstawił informacji dot. finansowania dalszej działalności Spółki oraz zapewnienia płynności finansowej.

3. Analiza finansowa raportu Leonidas Capital S.A. za IV kwartał roku 2015 r.

Pogorszenie wskaźników płynności w stosunku do roku 2014:

- wskaźnik bieżącej płynności: za 2014 r. – 2,41; za 2015 r. – 0,43;

- wskaźnik płynności szybkiej: za 2014 r. – 2,39; za 2015 r. – 0,34;

- wskaźnik wypłacalności gotówkowej: za 2014 r. – 0,85; za 2015 r. – 0,21.

Stan gotówki na koniec 2015 roku w wysokości 57.258,79 zł pokrywa zaledwie miesięczne koszty. Średnie miesięczne koszty z IV kwartału 2015 roku bez amortyzacji wynoszą 54.717,94 zł; średnie miesięczne koszty z całego 2015 roku bez amortyzacji wynoszą 67.595,03 zł.

Ponadto, Zarząd Spółki nie poinformował o zobowiązaniach warunkowych, których potencjalny termin realizacji przypada na kwiecień 2016 r. Wartość zobowiązań warunkowych w kwocie 882.000 zł jest istotna w rozumieniu Regulaminu ASO. Według stanu na koniec 2015 roku Spółka nie posiada środków na zabezpieczenie potencjalnej spłaty zobowiązań. Realizacja zabezpieczenia może spowodować konieczność zbycia aktywów posiadanych przez Spółkę po znacznie zaniżonej cenie.

Spółka nie posiada majątku trwałego ani aktywów, w przypadku których istnieje aktywny rynek.

W przypadku braku wpływów z bieżącej działalności Spółka będzie musiała finansować się kapitałem zewnętrznym.

Wskaźnik wypłacalności gotówkowej dla Grupy Kapitałowej Leonidas Capital wynosi 0,08, co oznacza, iż Grupa nie jest zdolna do realizacji bieżących zobowiązań. Wartość środków pieniężnych w sprawozdaniu skonsolidowanym w kwocie 78.528,56 zł nie stanowi wystarczającego zabezpieczenia zobowiązań bieżących w kwocie 975.285,25 zł.

Ujemna marża EBIT, zarówno w ujęciu kwartalnym, jak i rocznym – dla LC i Grupy Kapitałowej LC wskazuje, że Spółka nie jest rentowna.

4. Ex-Debt Partners S.A. („EXD”) – wykaz udzielonych pożyczek przez LC na rzecz EXD

Zarząd LC udzielił pożyczek na łączną kwotę 50.000,00 zł spółce EXD, która zgodnie z informacjami zamieszczonymi w raporcie za IV kwartał 2015 r. nie prowadzi działalności gospodarczej.

Pożyczki zostały skonwertowane na kapitał zakładowy EXD, w wyniku czego LC uzyskał przez konwersję 25,97% w kapitale zakładowym EXD. Uzasadnieniem realizacji konwersji przez Zarząd LC był zamiar sprzedaży pakietu akcji EXD, co miało przełożyć się na zrealizowanie zysku z inwestycji.

Po analizie dokumentacji Spółki Rada Nadzorcza wskazała, iż poprzedni Zarząd LC nie podjął działań windykacyjnych w stosunku do EXD, co mogłoby doprowadzić do zwrotu długu.

Prezesem Zarządu EXD, zgodnie z wpisem do KRS z dnia 10 marca 2014 r., jest Robert Kostera, który wcześniej pełnił w EXD funkcję Członka Zarządu. Ponadto akcje spółki EXD stanowiące 73,98% udziału w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów, będące w portfelu inwestycyjnym LC, zostały we wrześniu 2014 roku zbyte jako aktywo nierentowne.

5. Gwarancja bankowa poręczona na rzecz e-Kancelarii Grupy Prawno-Finansowej S.A. w upadłości likwidacyjnej

W 2014 roku Zarząd LC udzielił poręczenia w zakresie gwarancji bankowej na rzecz e – Kancelarii GPF S.A.. Poręczenie zostało udzielone po odmowie banku kontynuowania udzielania gwarancji na rzecz e-Kancelarii Grupy Prawno-Finansowej S.A. w związku z pogarszającą się sytuacją finansową e – Kancelarii GPF S.A. (obecnie w upadłości likwidacyjnej). W wyniku realizacji wskazanej gwarancji LC poniosła stratę w wysokości 111.000 zł (słownie: sto jedenaście tysięcy złotych).

Po zapoznaniu się z opinią RN, Zarząd Spółki uznał, że konieczne jest przeanalizowanie umów Spółki, które zostały zawarte przez odwołany Zarząd w osobie Pana Roberta Kostery, pod kontem zasadności zawarcia umów, ich zgodność z obowiązującymi przepisami prawa oraz rynkowości warunkach finansowych, w szczególności umowy zawarte z podmiotami powiązanymi kapitałowo i/lub osobowo.

W trakcie realizacji powyższego, Zarząd LC będzie przekazywał odrębnymi raportami informacje o istotnych zdarzeniach lub okolicznościach.

Podstawa prawna:

§ 3 ust. 1 Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu „Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect”

Osoby reprezentujące spółkę:
Jacek Strzelecki - Prezes Zarządu