GIGROUP (GIG): Zawarcie przez Emitenta umowy kredytowej - raport 77

Raport bieżący nr 77/2016

Podstawa Prawna:
Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.

Zarząd Work Service S.A. ("Emitent”) informuje o zawarciu w dniu dzisiejszym umowy kredytowej ("Umowa”) z Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. ( "PKO BP”) .

Przedmiotem Umowy jest udzielenie kredytu w kwocie 55.000.000.00 (pięćdziesiąt pięć milionów) złotych, celem finasowania zobowiązań bieżących Emitenta. Data spłaty kredytu została ustalona na 20 miesięcy od dnia zawarcia Umowy.

Warunki finansowe Umowy przewidują oprocentowanie udzielonego kredytu oparte na stawce WIBOR 1M powiększonej o odpowiednią marżę. Dodatkowo Umowa przewiduje standardowo zapłatę przez Emitenta prowizji przygotowawczej (płatnej w dniu zawarcia Umowy) oraz prowizji od zaangażowania (naliczanej od niewykorzystanej i dostępnej kwoty kredytu).

Warunkiem wykorzystania kredytu jest złożenie przez Emitenta notarialnego oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 ust. 1 KPC do wysokości 150 % kwoty kredytu oraz ustanowienie zabezpieczenia na 75% udziałów w spółce zależnej Emitenta - Prohuman 2004 Kft zarejestrowanej na Węgrzech ("Zabezpieczenie”).

W okresie finansowania Emitent będzie zobowiązany do: (i) utrzymywania na określonym poziomie długu Netto w stosunku do EBITDA, (ii) utrzymywania wskaźnika dźwigni (Dług netto w stosunku do kapitału własnego powiększonego o kapitał mniejszości) na poziomie poniżej określonej wartości; te wskaźniki finansowe podlegają badaniu w odstępach półrocznych i będą wyliczane na podstawie skonsolidowanych sprawozdań finansowych grupy kapitałowej Emitenta, na bazie wyników za ostatnie 12 miesięcy.

Zgodnie z Umową, Emitent zobowiązał się ustanowić zabezpieczenie na udziałach w spółce Prohuman 2004 Kft w terminie 3 miesięcy od daty zawarcia Umowy. Umowa przewiduje także dodatkowe zabezpieczenie w formie akceptowalnej przez PKO BP w przypadku pogorszenia się w ocenie banku sytuacji ekonomiczno – finansowej Emitenta, skutkującej koniecznością tworzenia odpisów wg MSR w wysokości wystarczającej na nietworzenie takich odpisów.

Emitent będzie uprawniony do wypłaty dywidendy raz w ciągu roku obrotowego, o ile spełnione zostaną następujące warunki: (i) planowana wypłata nie spowoduje wystąpienia ani nie występuje naruszenie zobowiązań zawartych w Umowie, (ii) rozliczenie wskaźników finansowych za poprzedni okres zostało przedstawione i zaakceptowane przez PKO BP, (iii) wypłata do akcjonariuszy nie przekracza 50% zysku netto rocznie oraz nie przekracza kapitału zapasowego dostępnego na wypłaty dywidend, (iv) wskaźnik Dług Netto/EBITDA nie przekracza 3,0 za poprzedni rok obrotowy w stosunku do daty wypłaty dywidendy.

W wyniku przeprowadzonej analizy, Emitent uznał, że wartość kredytu będącego przedmiotem Umowy uzasadnia zakwalifikowanie informacji na temat Umowy jako informacji poufnej w rozumieniu art. 17 ust. 1 MAR, podlegającej publikacji w formie niniejszego raportu.

Podstawa prawna:

art. 17 ust. 1 MAR (Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (…)