MCLOGIC (MCL): Zmiana elementu polityki rachunkowości - raport 4

Zarząd emitenta informuje o podjęciu decyzji o zmianie zasady ujmowania wydatków na aktywa wytwarzane w przedsiębiorstwie emitenta.

Stan dotychczasowy: nakłady na własne oprogramowanie ujmowane były w aktywach jako rozliczenia międzyokresowe, a po zakończeniu projektów rozliczane w ciężar kosztów dwóch lat.

Stan po zmianie: nakłady na własne oprogramowanie będą ujmowane w aktywach jako wartości niematerialne, a po zakończeniu projektów amortyzowane w okresie trzech lat. Dotyczy to wszystkich projektów wewnętrznych spełniających przesłanki prac rozwojowych.

Zmiana zasady wchodzi w życie od 1 stycznia 2003.

Powodem zmian jest zwiększenie przejrzystości procesów inwestycyjnych oraz dostosowanie zasad rachunkowości spółki do praktyki branżowej.

Komentarz do raportu.

W przedsiębiorstwie emitenta instrumentem rozliczania wewnętrznych projektów inwestycyjnych były dotychczas rozliczenia międzyokresowe. Chociaż z punktu widzenia księgowego taki system rozliczeń jest prawidłowy i potwierdzony przez audytorów, to można go poprawić w zakresie jaśniejszej prezentacji istotnych zdarzeń gospodarczych.

W bilansie wykazywane jest jedynie saldo konta rozliczeń międzyokresowych. Takie ujęcie jest wystarczające, jeżeli obroty i saldo konta mają marginalny charakter. Jeżeli jednak rozliczenia międzyokresowe stanowią istotną pozycję aktywów firmy, inwestorzy powinni znać więcej szczegółów. W poniższej tabelce przedstawiono wydatki na wewnętrzne projekty rozwojowe (między innymi na oprogramowanie używane do wytwarzania produktów) oraz odpisy tych projektów.

1998 1999 2000 2001 2002 Razem

Wydatki na realizację projektów 739 2.674 3.180 1.588 1.206 9.837

Odpisy z projektów w ciężar zysku 131 688 1.469 1.843 1.761 5.892

Ponieważ powyższe dane publikowane są po raz pierwszy warto zwrócić uwagę na fakt, że wartość projektów zrealizowanych w okresie od 1998 do 2002 roku znacznie przekracza wartość środków pozyskanych przez MacroSoft na rynku publicznym (suma wartości wszystkich wyemitowanych akcji i obligacji sięga niespełna 7 mln). Źródłem finansowania znacznej części projektów były odpisy ? wydatki poniesione na rozpoczęte wcześniej projekty, obciążające wynik finansowy okresów późniejszych.

W wielu przedsiębiorstwach istnieje praktyka odkładania wydatków na wewnętrzne prace rozwojowe na koncie rozliczeń międzyokresowych, a z chwilą oddania do użytku zaliczania ich do wartości niematerialnych. Podlegają one w kolejnych okresach amortyzacji przez co najmniej 3 lata. Taki sposób rozliczania wewnętrznych prac rozwojowych jest także akceptowany przez audytorów.

Dla zorientowania inwestorów, jaki jest wpływ wprowadzanych zmian na wartości podstawowych danych sprawozdawczych, przedstawiamy poniższą tabelę:

Dane historyczne Dane porównywalne po zmianach

1998 1999 2000 2001 2002 1998 1999 2000 2001 2002

Przychody 19.439 30.961 30.043 29.368 26.009 19.439 30.961 30.043 29.368 6.009

Zysk operacyjny 4.244 6.452 -642 -811 1.050 4.244 6.452 -642 -811 1.050

Zysk netto 2.492 3.619 -1.275 -1.940 -65 2.492 3.619 -1.275 -1.940 -65

Amortyzacja 893 1.435 2.099 2.232 1.840 1.024 2.123 3.568 4.075 3.601

Wartości niematerialne i prawne 279 411 639 598 168 887 3.005 4.944 4.648 3.664

Rozliczenia międzyokresowe 608 2.594 4.292 4.266 3.729 0 0 -13 216 234

Przepływy operacyjne 1.984 2.511 -339 1.769 2.994 2.723 5.185 2.841 3.357 4.200

Przepływy inwestycyjne -2.048 -2.998 -5.719 -1.257 -475 -2.787 -5.672 -8.899 -2.845 1.681

Przepływy finansowe 248 4.519 2.372 -690 -2.442 248 4.519 2.372 -690 2.442

Suma przepływów 184 4.032 -3.686 -178 77 184 4.032 -3.686 -178 77

Dane porównywalne (wyliczone z uwzględnieniem wprowadzonej zmiany) mają charakter orientacyjny. Między innymi nie uwzględnia się dłuższego okresu amortyzacji wartości niematerialnych, tj. 3 lat w stosunku do 2-letnich odpisów projektów zaksięgowanych na rozliczeniach międzyokresowych. Dane historyczne nie będą korygowane.

Należy wyraźnie podkreślić, że wprowadzana zmiana zasad rachunkowości nie ma wpływu (z dokładnością do okresu amortyzacji) na rachunek zysku.

Zdaniem Zarządu wprowadzany od początku 2003 roku system lepiej odzwierciedla procesy gospodarcze zachodzące w spółce. Kontynuowanie starych zasad byłoby dla spółki szkodliwe, albowiem zarówno amortyzacja jak i przepływy byłyby wykazywane w wartościach istotnie zaniżonych. System jest stosowany w firmach konkurencyjnych i wyznacza aktualnie obowiązujący standard w tym zakresie.