Indywidualne plany emerytalne
Stowarzyszenie Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych (STFI) proponuje wprowadzenie indywidualnych planów emerytalnych (IPE) opartych na funduszu inwestycyjnym, które - dzięki zachętom podatkowym - umożliwią efektywne oszczędzanie na emeryturę.
Ideą projektu jest upowszechnienie oszczędzania na przyszłą emeryturę w ramach
III filaru reformy emerytalnej i stworzenie kolejnej, oprócz pracowniczych programów emerytalnych, regulowanej prawem możliwości oszczędzania w formie indywidualnej.
Projekt indywidualnych planów emerytalnych zakłada regularne oszczędzanie w funduszu inwestycyjnym kwot rzędu 100 - 200 zł miesięcznie i utrzymania środków do 60 roku życia. W zamian uczestnicy planów otrzymaliby zachętę podatkową w postaci zwolnienia zgromadzonych oszczędności z podatku od zysków kapitałowych - ale tylko pod warunkiem utrzymania oszczędności do 60 roku życia i regularności wpłat. Inną zachętą mogłaby być możliwość odpisania zainwestowanych kwot od podstawy opodatkowania. Przy wcześniejszym wycofaniu oszczędności - podatek od zysków zostałby naliczony.
Podatek od dochodów z funduszy inwestycyjnych, w odróżnieniu od innych form oszczędzania, naliczany i pobierany jest dopiero w momencie wycofania oszczędności. Jeśli ktoś narzuci sobie plan comiesięcznych, nawet niewielkich wpłat przez na przykład 20 lat, to wpływy podatkowe do budżetu pojawią się dopiero w 2022 roku, powiedział Piotr Dziewulski, prezes Stowarzyszenia Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych.
Takie rozwiązanie łączy interesy przyszłych emerytów i budżetu państwa. Umożliwia efektywne oszczędzanie w funduszu inwestycyjnym, a poprzez regularne wpłaty buduje nawyk oszczędzania - co spowoduje wzrost długoterminowych oszczędności. To z kolei spowoduje napływ pieniędzy - m.in. na giełdę - i przyczyni się do wsparcia finansowania infrastruktury - autostrad czy przejść granicznych.
Przy założeniu regularnych wpłat przez kilkanaście czy kilkadziesiąt lat plany takie umożliwią zgromadzenie pokaźnego kapitału emerytalnego, co jest niezwykle ważne w kontekście ostatnich raportów NIK i UNFE na temat wysokości świadczeń emerytalnych z I i II filara zreformowanego systemu emerytalnego. Symulacje pokazują, że przy założeniu oszczędzania w funduszu regularnie 200 zł miesięcznie przez 20 lat i przy realnej stopie zwrotu 3% rocznie, dodatkowy kapitał na emeryturze wyniesie prawie 66 tys. zł.
Co to jest fundusz inwestycyjny i towarzystwo funduszy inwestycyjnych?
Z prawnego punktu widzenia fundusz inwestycyjny jest instytucją zbiorowego inwestowania, posiadającą osobowość prawną. Fundusz zajmuje się lokowaniem pieniędzy klientów (zwanych uczestnikami funduszu). Pieniądze wpłacane do funduszu tworzą tzw. masę majątkową, która jest inwestowana w różne instrumenty rynku kapitałowego (akcje, obligacje, bony skarbowe, itd.). Funduszem zarządza towarzystwo funduszy inwestycyjnych, które jest wyspecjalizowaną instytucją finansową, zatrudniającą doradców inwestycyjnych posiadających licencję Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Zadaniem tych osób jest śledzenie wszelkich informacji dotyczących gospodarki, poszczególnych sektorów i przedsiębiorstw, analizowanie trendów i rekomendacji. Na tej podstawie podejmują oni decyzje inwestycyjne, polegające na wyborze do portfela funduszu papierów wartościowych. Ich zadaniem jest taki dobór składników portfela, aby przynieść klientom zysk wyższy niż mogliby osiągnąć inwestując samemu. Działalność towarzystwa jest regulowana Ustawą o funduszach inwestycyjnych i nadzorowana przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd. Majątek funduszu jest rozdzielny z majątkiem towarzystwa. W praktyce oznacza to, że pieniądze są wpłacane do funduszu, zaś towarzystwo jedynie nimi zarządza - zgodnie z Ustawą i statutem. Pieniądze przechowuje tzw. depozytariusz, którym może być jedynie renomowany bank. W rezultacie nawet w przypadku bankructwa towarzystwa, oszczędnościom klientów nic nie zagraża.
