Nowe limity OFE
Nowelizacja ustawy o funduszach emerytalnych, otworzyła drogę do inwestowania OFE w instrumenty pochodne, zabezpieczające ryzyko portfela, a nie jak dotychczas, tylko ryzyko walutowe.
Od tego tygodnia otwarte fundusze emerytalne (OFE) mogą przeznaczać pieniądze na nowe kategorie lokat. Nowe przepisy, mają zdaniem ustawodawcy spowodować wzrost efektywności ich działania i wpłynąć pozytywnie na rozwój gospodarki. Nowelizacja ustawy o funduszach emerytalnych, otworzyła drogę do inwestowania OFE w instrumenty pochodne, zabezpieczające ryzyko portfela, a nie jak dotychczas, tylko ryzyko walutowe. W Ministerstwie Finansów trwają właśnie intensywne prace nad odpowiednimi rozporządzeniami. Zmiana ta daje możliwość dywersyfikowania portfela, bez konieczności inwestowania na rynkach zagranicznych.
Przepisy tworzą możliwość lokowania pieniędzy OFE w wierzytelności, udziały w spółkach z o.o., nieruchomości czy waluty. Fundusze będą mogły inwestować pieniądze przyszłych emerytów także w kwity depozytowe dopuszczone do publicznego obrotu, prawa do akcji, prawa poboru oraz w obligacje zamienne na akcje. Zwiększą się także limity dla inwestycji w obligacje jednostek samorządu terytorialnego oraz przedsiębiorstw, jak również ogólny limit lokat w listy zastawne.
Aktualne limity inwestycyjne, tj. maksymalny procent wartości aktywów funduszy, dla OFE:
Obligacje Skarbu Państwa i inne gwarantowane przez państwo papiery - bez ograniczeń
Listy zastawne - 40 %
Akcje, prawa do akcji, obligacje zamienne na akcje, prawa poboru - 40%
Obligacje komunalne dopuszczone do publicznego obrotu - 40%
Depozyty bankowe i bankowe papiery wartościowe - 20%
Obligacje komunalne niedopuszczone do publicznego obrotu - 20%
Obligacje całkowicie zabezpieczone, emitowane przez inne podmioty i dopuszczone do pub. obrotu - 20%
Obligacje przychodowe - 20%
Jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych - 15%
Certyfikaty inwestycyjne - 10%
Obligacje spółek publicznych - 10%
Obligacje całkowicie zabezpieczone, emitowane przez inne podmioty i nie dopuszczone do pub. obrotu - 10%
Akcje, prawa do akcji, obligacje zamienne na akcje, prawa poboru spółek notowanych na rynku pozagiełdowym oraz nie notowanych, ale dopuszczonych do publicznego obrotu - 10%
Kwity depozytowe - 10%
Inwestycje zagraniczne - 5%
Obligacje spółek niepublicznych, dopuszczone do publicznego obrotu - 5%
Źródło: Rzeczpospolita
