Ranking OFE
Kolejny miesiąc z rzędu nasz comiesięczny ranking OFE, oparty na wskaźniku mierzącym relację zysku do ryzyka (Information Ratio), otwiera Nationale-Nederlanden OFE, który jako jedyny otrzymał najwyższe oceny 5a w horyzoncie rocznym i trzyletnim. W obu okresach fundusz ten wypracował wysokie, to jednak nie najwyższe stopy zwrotu, ale za to pochwalić się może niższym ryzykiem. Na kolejnych miejscach ponownie znalazły się OFE PZU Złota Jesień oraz OFE Pocztylion.
Aktywa funduszy emerytalnych
Według szacunków Analiz Online ujemne wyniki inwestycyjne wypracowane w czerwcu przyczyniły się do spadku wartości aktywów zgromadzonych w OFE o 1,2 mld zł. Doliczając do tej wartości ujemne saldo przepływu środków między OFE a ZUS, spadek aktywów sięgnął 1,5 mld zł (-0,8%). Jednak licząc od początku roku, OFE odnotowały solidny wzrost aktywów. W sześć miesięcy ich wartość została powiększona aż o 27,2 mld zł do 175,98 mld zł, czyli o 18%.
W tym czasie najwyższą dynamikę przyrostu aktywów zanotowało jedno z najmniejszych OFE - PKO BP Bankowy OFE (19,7%), a najniższą - Aviva OFE (16,4%). Niezmiennie pozycję lidera pod względem wartości aktywów netto utrzymuje Nationale-Nederlanden OFE, w którego portfelu na koniec czerwca pracowało 46,3 mld zł.
Średnia ważona wartości jednostek rozrachunkowych zmalała w porównaniu z końcem maja o 0,7 proc. do 49,36 zł. Alokacja na rynku akcji ogółem wzrosła o 18 pb. mdm i wyniosła 90,5 proc. Na giełdach zagranicznych wzrosła o 16 pb do 9,3 proc. Alokacja w krajowe akcje wzrosła przy tym o 2 pb. i na koniec czerwca stanowiły one 81,2 proc. aktywów pod zarządzaniem OFE.
Procedowany w sejmie nowy projekt ustawy przekształcającej OFE w IKE zakłada minimalny poziom zaangażowania w krajowe akcje na poziomie 75 proc. na dzień przekształcenia, czyli 28 stycznia 2022 r.
Już na koniec kwietnia we wszystkich OFE alokacja w krajowe akcje znalazła się powyżej poziomu 75 proc. Na koniec czerwca najniższy udział krajowych akcji w swoich portfelach miało UNIQA OFE (77,8 proc.), a najwyższy utrzymuje MetLife OFE - 84,9 proc. Łączna wartość akcji w portfelach OFE zmalała na koniec czerwca o 1,1 proc. mdm do 157,3 mld zł. Wartość zagranicznych akcji poszła w górę o 0,5 proc. mdm do blisko 16,2 mld zł, a krajowych zmalała o 1,2 proc. do 141,1 mld zł.
Wartość instrumentów dłużnych w portfelach OFE zmalała w czerwcu o 2 proc. do 13,5 mld zł. Alokacja spadła o 4 pb. do 7,7 proc. OFE na koniec poprzedniego miesiąca miały do dyspozycji nieco ponad 3 mld zł gotówki, o 8 proc. mniej niż na koniec maja. Udział gotówki spadł o 13 pb. i wyniósł niecałe 1,8 proc. aktywów.
Poniżej portfele OFE na koniec czerwca i alokacja wg klas aktywów:
BIZNES INTERIA na Facebooku i jesteś na bieżąco z najnowszymi wydarzeniami
