Wyniki OFE znacznie lepsze niż przed rokiem

Liczba rachunków

Liczba rachunków2 prowadzonych przez otwarte fundusze emerytalne wg stanu na dzień

31 grudnia 2017 r. wyniosła 16,5 mln. Udział rachunków martwych, na które nie wpłynęła żadna

składka, wyniósł 0,7% ogólnej liczby rachunków i zwiększył się o 0,1 p. proc. w porównaniu

z poprzednim rokiem. Odsetek rachunków martwych dla poszczególnych funduszy wahał się

od 0,2% do 1,9% liczby prowadzonych rachunków.

Członkowie otwartych funduszy emerytalnych

Zgodnie z danymi Centralnego Rejestru Członków Otwartych Funduszy Emerytalnych prowadzonego przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych (ZUS), na dzień 31 grudnia 2017 r. było zarejestrowanych 16,1 mln członków otwartych funduszy emerytalnych, tj. o 2,0% mniej niż rok

wcześniej. Według kryterium płci zarejestrowanych w OFE było 8,5 mln mężczyzn i 7,6 mln kobiet. Liczba członków trzech największych otwartych funduszy emerytalnych wyniosła 7,7 mln osób, co stanowiło 48,0% liczby wszystkich członków OFE.

Składki i odsetki W 2017 r. ZUS przekazał do OFE 3,3 mld zł składek oraz 9,0 mln zł odsetek. W porównaniu z rokiem 2016, kwota wpłaconych składek3 do OFE była wyższa o 125,1 mln zł, natomiast kwota wpłaconych odsetek była niższa o 13,2 mln zł. W okresie od 19 maja 1999 r. do 31 grudnia 2017 r., ZUS przekazał do OFE kwotę 212,8 mld zł składek oraz 3,7 mld zł odsetek. Przychody i koszty operacyjne

Przychody operacyjne otwartych funduszy emerytalnych w 2017 r. wyniosły 3,8 mld zł, co oznacza spadek o 21,8% w skali roku. Główną pozycją były przychody portfela inwestycyjnego, które stanowiły 98,4% przychodów operacyjnych.

Przychody portfela inwestycyjnego spadły o 19,6% w odniesieniu do 2016 r. i wyniosły 3,7 mld zł. Koszty operacyjne osiągnęły kwotę 969,8 mln zł i zwiększyły się o 5,3% w porównaniu do 2016 r. Koszty zarządzania funduszami wyniosły 790,4 mln zł i stanowiły 81,5% kosztów operacyjnych OFE (75,3% przed rokiem).

Wynik finansowy

Wynik finansowy ogółem otwartych funduszy emerytalnych w 2017 r. wyniósł 28,4 mld zł, wo-bec wyniku 13,7 mld zł przed rokiem. Na wynik ten złożyły się: zrealizowany i niezrealizowany zysk w wysokości 25,6 mld zł oraz wynik z inwestycji w wysokości 2,8 mld zł.

Aktywa otwartych funduszy emerytalnych

Aktywa ogółem otwartych funduszy emerytalnych na koniec 2017 r. wyniosły 180,0 mld zł i zwiększyły się o 17,0% w relacji rok do roku. Największy udział w aktywach miał portfel in-westycyjny - 99,1%. Zobowiązania ogółem ukształtowały się na poziomie 426,4 mln zł, w roku poprzednim było to 432,1 mln zł (spadek o 1,3%). Aktywa netto otwartych funduszy emerytal-nych wynosiły 179,5 mld zł, co oznacza wzrost o 17,0% w skali roku.

Portfel inwestycyjny

W portfelu inwestycyjnym otwartych funduszy emerytalnych dominowały akcje spółek noto-wanych na regulowanym rynku giełdowym - 153,1 mld zł, a ich udział stanowił 85,8% całego portfela inwestycyjnego i wzrósł o 2,4 p. proc. w ciągu roku. Obligacje4 wyniosły 12,1 mld zł, a ich udział w portfelu inwestycyjnym OFE zmniejszył się z 8,2% w 2016 r. do 6,8% w 2017 r.

Depozyty bankowe wyniosły 10,6 mld zł, a ich udział w portfelu zmniejszył się o 1,3 p. proc. w porównaniu z rokiem poprzednim. Inne lokaty w portfelu inwestycyjnym wynosiły 2,6 mld zł, a ich udział w tym portfelu wzrósł z 1,1% do 1,5%.

Wartość inwestycji OFE na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) w akcje no-towane na regulowanym rynku giełdowym wyniosła 141,8 mld zł (wzrost wartości tej części portfela o 22,1% w skali roku). Akcje wycenione na dzień 31 grudnia 2017 r. miały wartość: dla akcji podmiotów makrosektora5 finansowego - 62,9 mld zł, paliw i energii - 27,5 mld zł, chemii i surowców - 13,7 mld zł, dóbr konsumpcyjnych - 13,2 mld zł, technologii - 7,4 mld zł. Inwestycje zagraniczne OFE wyniosły 11,4 mld zł i stanowiły 6,4% wartości całego portfela inwestycyjnego.

Średnia ważona stopa zwrotu

Średnia ważona stopa zwrotu otwartych funduszy emerytalnych za okres trzyletni od 31 mar-ca 2014 r. do 31 marca 2017 r. wyniosła 12,921%, natomiast za okres od 30 września 2014 r. do 29 września 2017 r. wyniosła 19,128%. Lepszy rezultat od średniej ważonej stopy zwrotu w pierwszym okresie osiągnęło sześć funduszy, natomiast w drugim okresie cztery fundusze.

Aktywa powszechnych towarzystw emerytalnych

Aktywa powszechnych towarzystw emerytalnych (PTE) na koniec grudnia 2017 r. wyniosły 2,8 mld zł, co oznaczało wzrost o 10,6%. W strukturze aktywów 67,1% ich wartości stanowiły aktywa trwałe. W ich ramach główną pozycję zajmowały inwestycje długoterminowe, których udział zmniejszył się z 77,7% w końcu 2016 r. do 71,7% w końcu 2017 r.

Pasywa powszechnych towarzystw emerytalnych

Wartość pasywów (PTE) w 85,2% była kształtowana przez kapitał własny, który wyniósł 2,4 mld zł (podobny poziom w porównaniu z 2016 r.). Ponadto odnotowano zmniejszenie war-tości kapitałów zapasowych do 772,2 mln zł (spadek o 3,8% w skali roku). Zobowiązania i re-zerwy na zobowiązania zwiększyły się dwukrotnie w relacji do poprzedniego roku. Rozliczenia międzyokresowe osiągnęły wartość 19,1 mln zł (o 16,4% niższą niż na koniec 2016 r.).

Przychody i koszty powszechnych towarzystw emerytalnych

Przychody PTE wynikające z zarządzania otwartymi funduszami emerytalnymi wyniosły 962,4 mln zł, co oznacza ich zwiększenie w porównaniu z rokiem poprzednim o 11,1%. Wynagrodzenie za zarządzanie funduszami stanowiło 83,0% przychodu (wzrost udziału o 2,8 p. proc.). Koszty związane z zarządzaniem otwartymi funduszami emerytalnymi przez PTE wyniosły 435,2 mln zł i zwiększyły się o 0,5%, w tym obowiązkowe obciążenia z tytułu zarządzania OFE wyniosły 265,9 mln zł, co stanowiło 61,1% tych kosztów.

Wynik finansowy powszechnych towarzystw emerytalnych

Wynik techniczny PTE na zarządzaniu otwartymi funduszami emerytalnymi ukształtował się na poziomie 533,9 mln zł, tj. o 22,0% wyższym niż w 2016 r. Po uwzględnieniu wyniku na dzia-łalności gospodarczej, towarzystwa wypracowały 574,8 mln zł zysku brutto, w porównaniu z rokiem poprzednim zwiększył się on o 80,4 mln zł. W efekcie, powszechne towarzystwa emerytalne zamknęły rok 2017 zyskiem netto w wysokości 464,8 mln zł, podczas gdy w 2016 r. zysk netto wynosił 399,7 mln zł.

Wybrane kategorie rachunku zysków i strat powszechnych towarzystw emerytalnych