Capital Park chce utworzyć fundusz aktywów biurowych

"Będziemy chcieli powtórzyć sukces naszego funduszu nieruchomości high-street. Pracujemy nad stworzeniem funduszu inwestycyjnego opartego na portfelu nieruchomości biurowych. Chcemy wyjść z tym projektem w 2014 r. Ze względu na skalę przedsięwzięcia chcemy zaoferować udział w funduszu instytucjom, choć gros uczestników będą stanowili inwestorzy indywidualni" - powiedział na konferencji prasowej Michał Koślacz, dyrektor finansowy Capital Park.

Koślacz przypomniał, że w tym roku spółka utworzyła dywidendowy fundusz nieruchomości handlowych typu high-street, Real Estate Income Assets FIZ AN. Wniesiono do niego 39 nieruchomości. Capital Park aktywnie zarządza funduszem i ma w nim 15 proc. udziałów. Ze sprzedaży certyfikatów Real Estate Income Assets FIZ AN spółka pozyskała ok. 64 mln zł.

W trakcie konferencji Koślacz poinformował, że przygotowanie nowych FIZ może przynieść spółce w przyszłym roku ok. 100 mln zł.

"Ta kwota może dotyczyć zarówno I fazy funduszu biurowego, jak i rozbudowy dotychczasowego funduszu" - sprecyzował w rozmowie z dziennikarzami dyrektor finansowy.

Przedstawiciele spółki poinformowali, że na razie nie wiadomo ile nieruchomości i o jakiej wartości wejdzie do funduszu.

"Mamy potencjał, by stworzyć fundusz o większej skali niż pierwszy FIZ" - powiedział Marcin Juszczyk, dyrektor inwestycyjny spółki.

Capital Park myśli także o zwiększeniu aktywności na rynku długu.

"W zeszłym roku wyemitowaliśmy obligacje o wartości 100 mln zł. Popyt był większy od oferty o ok. 70 proc. Chcemy wykorzystać ten potencjał, dlatego rozważamy dalszą aktywność na rynku długu. Chodzi zarówno o koleje emisje, jak i poprawianie warunków finansowych dotychczasowej emisji" - powiedział dyrektor finansowy Capital Park.

W rozmowie z PAP Koślacz przyznał, że spółka może uaktywnić się na rynku długu już w przyszłym roku. Dodał, że trudno na razie wyrokować, jaka będzie wartość emisji, choć nie można wykluczyć, że kwota będzie zbliżona do tej z 2012 r.

Na razie Capital Park koncentruje się na ofercie publicznej akcji, w ramach której spółka zaoferuje do 20.955.314˙akcji serii C. Cenę˙maksymalną˙określono na 10 zł. Capital Park zamierza pozyskać z emisji ok. 210 mln zł brutto (ok. 198,7 mln zł netto).

Wpływy z emisji w pierwszej kolejności zostaną wykorzystane na sfinansowanie wkładu własnego w celu realizacji oraz pozyskania projektów deweloperskich.

Około 85 mln zł zostanie przeznaczonych na wkład własny grupy w II fazie projektu Eurocentrum Office Complex w Warszawie. Około 50 mln zł pokryje wynagrodzenia generalnego wykonawcy projektu Royal Wilanów w Warszawie oraz pozostałe tzw. miękkie koszty związane z jego realizacją. Około 10 mln zł to kwota, która zostanie przeznaczona na działania przygotowawcze do rozpoczęcia budowy Art Norblin w Warszawie.

Z kolei blisko 53,7 mln zł spółka przeznaczy na nowe przedsięwzięcia. W prospekcie poinformowano, że grupa planuje rozbudowę swojego portfolia nieruchomości handlowych zlokalizowanych przy głównych ulicach miast oraz dalszy rozwój programu Street Mall Vis a Vis, tj. budowy centrów handlowych typu convenience.

Spółka informowała w prospekcie, że będzie się starała wypłacać dywidendę w zależności od wyników finansowych i wypracowanych przepływów pieniężnych. Na konferencji przedstawiciele zarządu poinformowali, że spółka jest zainteresowana dywidendą w dłuższym terminie.

"Jesteśmy pozytywnie nastawieni do dywidendy, jednak znajdujemy się na takim etapie rozwoju, gdy wypracowane zyski reinwestujemy w nowe projekty lub przejęcia. W długim terminie jesteśmy jednak zainteresowani dywidendą" - powiedział Juszczyk.

Pytany o to kiedy w takiej sytuacji spółka może podzielić się zyskiem z akcjonariuszami, odpowiedział jedynie: "To będzie kwestia dyskusji między zarządem i radą nadzorczą. Wypłata dywidendy będzie wskazana, w momencie gdy przyniesie ona większą wartość akcjonariuszom niż zachowanie zysku w spółce".

Capital Park jest inwestorem i deweloperem działającym na rynku nieruchomości w Polsce od ponad dziesięciu lat. Zajmuje się realizacją i zarządzaniem projektami nieruchomościowymi.

Na pytanie, czy spółka myśli o rozpoczęciu działalności za granicą, prezes Jan Motz odpowiedział: "Koncentrujemy się tylko na polskim rynku".

Capital Park zarządza obecnie portfelem nieruchomości obejmującym 76 projektów o łącznej powierzchni wynajmu brutto ok. 247.560 m kw., zlokalizowanych w 39 miastach. W skład portfela wchodzą projekty biurowe (93.030 m kw.), projekty handlowe (26.700 m kw.), projekty wielofunkcyjne (112.423 m kw.) i 13 pozostałych.

Ok. 74 proc. wartości portfela grupy stanowią nieruchomości zlokalizowane w Warszawie.

W I połowie 2013 r. grupa Capital Park wypracowała 19,8 mln zł przychodów z najmu i 46,3 mln zł zysku netto. W 2012 r. grupa miała 42,3 mln zł przychodów z wynajmu wobec 40,6 mln zł rok wcześniej i 115 mln zł straty netto wobec 121,1 mln zł zysku w 2011 roku.