OFE szczuplejsze o kolejne miliardy złotych

Otwarte fundusze emerytalne przelały w minionym tygodniu do ZUS środki 1,3 mln osób w ramach tzw. suwaka bezpieczeństwa, a ich wartość według wstępnych wyliczeń wyniosła 3,3 mld zł - poinformował PAP prezes ZUS Zbigniew Derdziuk.

- W minioną środę do ZUS trafiły pierwsze środki z OFE w ramach tzw. suwaka bezpieczeństwa. Według wstępnych wyliczeń wartość przekazanych aktywów to 3,3 mld zł. W założeniach miało to być ok. 4,3 mld zł - powiedział PAP szef ZUS-u.

"Dokładne dane dotyczące wartości przekazanych aktywów zostaną podane jeszcze w tym tygodniu" - dodał.

Zgodnie z nowelizacją ustawy o funduszach emerytalnych z grudnia 2013 r. przez 10 lat przed osiągnięciem wieku emerytalnego środki zgromadzone przez ubezpieczonego w OFE będą stopniowo przenoszone na fundusz emerytalny FUS i ewidencjonowane na prowadzonym przez ZUS subkoncie. To tzw. suwak bezpieczeństwa, który ma zapewnić bezpieczeństwo i ochronę wartości środków zgromadzonych w OFE w razie załamania rynków finansowych bezpośrednio przed osiągnięciem wieku emerytalnego. W takim przypadku doszłoby do obniżenia kapitału i uzyskania niższego świadczenia.

W ramach suwaka, OFE będą stopniowo umarzały część jednostek rozrachunkowych takich osób, a na rachunek ZUS przekażą środki odpowiadające wartości tych jednostek w danym miesiącu. Po przekazaniu do ZUS całości środków i osiągnięciu wieku emerytalnego przez ubezpieczonego jego członkostwo w OFE ustanie.

Zakład Ubezpieczeń Społecznych przekazał otwartym funduszom emerytalnym (OFE) 83,86 mln zł - poinformował ZUS w komunikacie.W listopadzie OFE otrzymały 91,48 mln zł. W 2014 roku OFE otrzymały 7.819,8 mln zł. Średnia przekazana składka w środowym transferze wyniosła 50,65 zł, przy średniej dla 2014 roku w wysokości 52,9 zł.Zgodnie z planem finansowym FUS OFE otrzymają w tym roku 8,17 mld zł, a w przyszłym 2,72 mld zł.

Polskie fundusze emerytalne kupiły w październiku akcje warte 470 mln zł, jednak ich alokacja w tę klasę aktywów spadła na koniec miesiąca do 82,6 proc. - uważają analitycy BESI.

Z wyliczeń BESI wynika, że krajowe fundusze sprzedały w październiku akcje zagranicznych spółek o łącznej wartości 286 mln zł, kupując jednocześnie polskie papiery za 756 mln zł netto.

BESI szacuje, że akcje o najwyższej wartości kupiły w październiku ING (plus 462 mln zł), MetLife (plus 151 mln zł) oraz Nordea (plus 74 mln zł).BESI wylicza, że polskie fundusze emerytalne na koniec października były właścicielami zagranicznych akcji wartych 6,24 mld zł. Zdaniem analityków wartość wszystkich aktywów netto (NAV) funduszy na koniec października wynosiła 156,7 mld zł.

DM TRIGON

Po dwóch miesiącach sprzedaży fundusze emerytalne przeszły na stronę kupującą. Szacujemy, że OFE wydały na akcje 420mln PLN w październiku, pomimo 390mln PLN podaży akcji zagranicznych. Na same polskie akcje wydały więc ok. 810mln PLN.

Większość funduszy zwiększała swoją pozycję w akcjach. Najwięcej wydał ING (493mln PLN, w tym popyt w Polsce 591mln PLN i podaż za granicą 98mln PLN), który w ostatnich dwóch miesiącach najwięcej sprzedawał. W październiku było tylko czterech sprzedających netto. Największa podaż wystąpiła w Avivie (-239mln PLN), ale tylko akcji zagranicznych, gdyż na polskie akcje fundusz wydał 59mln PLN. Najwięcej polskich akcji sprzedał natomiast AEGON (-58mln PLN).

Fundusze nadal akumulują gotówkę.

Depozyty bankowe stanowiły 7,6% aktywów (11,8mld PLN, +0,9mld PLN m/m). W listopadzie ruszyły transfery z tytuły 'suwaka bezpieczeństwa'. Do 12 listopada OFE przekazały do ZUS kwotę 3,3mld PLN za okres luty-październik 2014. Nasze szacunki oscylowały w okolicach 3,1mld PLN w listopadzie i 3,5 mld PLN w całym 2014 roku (z uwzględnieniem czerwcowej transzy 120mln PLN). Finalnie transfery w tym roku wyniosą 3,7-3,8mld PLN. W 2015 kwota powinna być podobna.

Średnia ważona jednostka funduszy emerytalnych spadła w październiku o 1,5%. Najlepszym wynikiem zarządzania miesiąc zakończył Pekao (-1,2%), a najgorszym PZU (-2,1%).