155 mln zł aktywów Altus FIZ Aktywnej Alokacji Spółek Dywidendowych

Notowane na warszawskiej giełdzie niezależne Altus TFI SA specjalizuje się w tworzeniu i zarządzaniu funduszami zamkniętymi o zróżnicowanych strategiach inwestycyjnych, przeznaczonymi dla zamożnych inwestorów prywatnych oraz klientów instytucjonalnych. 25 września br. towarzystwo z sukcesem zakończyło emisję serii T certyfikatów inwestycyjnych niededykowanego Altus Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywnej Alokacji Spółek Dywidendowych.

Inwestorzy mogli kupić je u dwóch dystrybutorów: DI Xelion i Raiffaisen oraz bezpośrednio w Altus TFI SA. Dzięki wpływom z ostatniej emisji i wypracowanej stopie zwrotu wartość aktywów netto Altus FIZ AASD zwiększyła się we wrześniu o 6,88 proc. (tj. o 9,96 mln zł) do 154,72 mln zł.

- W ciągu trzech kwartałów 2015 roku, dzięki emisjom i wypracowanym stopom zwrotu, wartość aktywów netto Altus FIZ Aktywnej Alokacji Spółek Dywidendowych wzrosła o blisko 92 mln zł, dzięki czemu nasz fundusz awansował na trzecie w rankingu pod względem wartości aktywów w tym segmencie rynku i jest największym funduszem dywidendowym spośród inwestujących na warszawskiej GPW. Do końca 2015 r. planujemy, ze względu na ciągle duży popyt inwestorów na nasz produkt, kolejne emisje certyfikatów Altus FIZ AASD, dzięki czemu dalej powinniśmy zwiększać udział w tym segmencie rynku - mówi Piotr Osiecki, prezes Altus TFI SA.

Na koniec września br., według danych Izby Zarządzających Aktywami i Funduszami, łączna wartość aktywów netto 14 monitorowanych funduszy dywidendowych wynosiła 1994,35 mln zł, co oznacza spadek w porównaniu z sierpniem o 3,40 proc. W ciągu trzech kwartałów 2015 r. aktywa takich funduszy zwiększyły się jednak o 67,05 proc., a w porównaniu z tym samym okresem ub.r. o 98,75 proc.

Z kolei od początku 2015 r. aktywa Altus FIZ ASSD zwiększyły się o 145,26 proc. (tj. o 91,64 mln zł), a licząc rok do roku o 142,91 proc. (tj. 91,03 mln zł). To oznacza, że Altus TFI SA zwiększa udział w tym segmencie rynku. Na koniec września br. fundusz Altus FIZ Aktywnej Alokacji Spółek Dywidendowych miał 7,96-proc. w nim udział, co dawało firmie drugie miejsce w rankingu, pod względem wartości zarządzanych aktywów netto.

Dla zespołu zarządzających Altus FIZ Aktywnej Alokacji Spółek Dywidendowych kluczowa jest selekcja aktywów. Inwestują powierzone środki wyłącznie w akcje spółek wysokiej jakości (wypracowujące wysoki zwrot na kapitale własnym - ROE, wykazujące stabilny cash flow i corocznie poprawiające wyniki), i których polityka zarządu zakłada stały strumień dywidendy.

Zarządzający dokonują aktywnej alokacji aktywów - w zależności od sytuacji rynkowej zaangażowanie w akcje może wynosić od 0 do 100 proc. Wykorzystywane są również kontrakty terminowe. Polityka inwestycyjna funduszu dopuszcza także inwestycje na rynkach zagranicznych. W odróżnieniu od konkurencji fundusz Altus Aktywnej Alokacji Spółek Dywidendowych realizuje strategię absolutnej stopy zwrotu, a jego celem jest osiąganie dodatniej stopy zwrotu w skali roku na poziomie min. 8 proc., bez względu na bieżącą koniunkturę na rynku.

- Obecnie na rynku jest dostępnych 14 funduszy dywidendowych, przy czym tylko nasz zakłada aktywną alokację aktywów. Wydaje się nam, że dzięki prawidłowej selekcji spółek i aktywnej alokacji, Altus FIZ Aktywnej Alokacji Spółek Dywidendowych przyniesie w tym roku inwestorom przyzwoite zyski. Na koniec września br. stopa zwrotu wynosiła 7,87 proc., co biorąc pod uwagę dużą zmienność na warszawskiej giełdzie, jest bardzo dobrym wynikiem. Od początku działalności Altus FIZ AASD, a więc od 21 lutego 2013 r. zarządzający nim zespół wypracował 21,08-proc. stopę zwrotu, podczas gdy indeks WIG wzrósł w tym okresie o 8,60 proc. - mówi Piotr Osiecki.

- Obecnie fundusze dywidendowe oferuje 10 spośród 38 krajowych TFI. Konkurencja stale się zwiększa - w tym roku takie produkty zaproponowały kolejne dwa towarzystwa, a w ciągu roku ich liczba zwiększyła się o trzy podmioty. Liczba funduszy dostępnych z tego segmentu wzrosła odpowiednio o trzy i cztery podmioty (przez rok). Altus FIZ AASD na tym wymagającym rynku radzi sobie całkiem nieźle. Tym bardziej, że okazuje się, iż uruchomienie funduszu wcale nie daje gwarancji, że jego aktywa będą tylko rosły. Po kilkunastu miesiącach wzrostów, w sierpniu i wrześniu br. aktywa segmentu skurczyły się o blisko 12 proc., a straty odnotowało większość TFI. W tym samym czasie aktywa naszego funduszu, który ma unikalną strategię, co ma odzwierciedlenie w wynikach, zwiększyły się o 25,3 proc. - dodaje prezes Piotr Osiecki.

Niezależne Altus TFI SA działa na polskim rynku blisko siedem lat. 2 grudnia 2008 r. firma otrzymała zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na prowadzenie działalności, w tym na tworzenie i zarządzaniem funduszami, a 16 czerwca 2010 r. zezwolenie na zarządzanie portfelami instrumentów finansowych. Towarzystwo nie należy do żadnej kapitałowej grupy bankowej czy ubezpieczeniowej - jego założycielami są m.in. Piotr Osiecki (największy akcjonariusz) i Andrzej Zydorowicz, obaj od kilkunastu lat związani z polskim rynkiem kapitałowym.

Akcjonariuszami są także zarządzający funduszami, co stabilizuje politykę inwestycyjną firmy. Od 11 lipca ub.r. akcje Altus TFI SA są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (indeksy: WIG250, WIG-Poland). Wejście na główny parkiet giełdy wraz z systematycznym zdywersyfikowanym wzrostem liczby funduszy oraz wartości zarządzanych aktywów, są podstawą średnioterminowej strategii spółki, którą zarząd konsekwentnie realizuje.

Sytuacja finansowa towarzystwa od początku działalności jest bardzo stabilna - w 2014 r. wypracowało 36,16 mln zł zysku netto, przy 90,51 mln zł przychodów netto ze sprzedaży. W I półroczu 2015 r. zysk netto Altus TFI SA wyniósł 22,81 mln zł, o 44,14 proc. więcej niż w tym samym okresie ub.r. Przychody netto ze sprzedaży zwiększyły się o 129,15 proc. do 90,94 mln zł. Na koniec września br. Altus TFI SA zarządzało 8,77 mld zł aktywów: 6,69 mld zł zgromadzonych w 66 funduszach inwestycyjnych oraz 2,08 mld zł w ramach usługi asset management.

Opr. MD