Aktywa funduszy inwestycyjnych na sporym minusie
Wartość aktywów funduszy inwestycyjnych na koniec maja wyniosła 255,7 mld zł i była niższa o 2 mld zł (-0,8%) od tej miesiąc wcześniej. Na koniec maja. - o +0,9 mld zł wzrosły aktywa funduszy dłużnych.
Tym razem to efekt niesprzyjającej sytuacji na globalnych rynkach kapitałowych - bilans sprzedaży był bowiem dodatni (+0,3 mld zł). Najmocniej spadły aktywa netto w funduszach akcji - o prawie -1,6 mld zł, na co złożył się zarówno ujemny wynik zarządzania większości funduszy oraz odpływy netto. W tym wypadku spadek aktywów dotknął po równo fundusze akcji polskich jak i zagranicznych.
Jednym z nielicznych segmentów, w których wartość aktywów wzrosła były fundusze dłużne. Na koniec maja zgromadzone w nich było 104,5 mld zł - o +0,9 mld zł więcej niż przed miesiącem.
Najbardziej wzrosły aktywa netto w funduszach dłużnych uniwersalnych długoterminowych (+0,5 mld zł) - to efekt przeniesienia środków pomiędzy funduszami w ramach jednego TFI. Tym można tłumaczyć również spadek aktywów w grupie funduszy dłużnych papierów skarbowych (-0,4 mld zł).
O kilkaset milionów złotych wzrosły za to aktywa w funduszach obligacji korporacyjnych i dłużnych skarbowych długoterminowych - w tych dwóch wypadkach to zasługa wzrostu wartości środków w wielu funduszach reprezentujących te grupy - w wyniku zarówno napływów netto oraz dodatnich stóp zwrotu.
W przypadku funduszy dłużnych skarbowych długoterminowych pomogły spadające rentowności, a więc rosnące ceny obligacji na całym świecie w maju. Od początku roku najmocniejszy wzrost aktywów odnotowały NN Investment Partners TFI oraz Forum TFI - w obydwu wypadkach wartość środków wzrosła o przeszło +1 mld zł.
Największym TFI oferującym fundusze rynku kapitałowego pozostaje PKO TFI z prawie 35 mld zł aktywów pod zarządzaniem. Ipopema TFI jest z kolei liderem rynku funduszy niepublicznych z prawie 50 mld zł aktywów netto.
Zespół Analiz Online
