Reklama

Amerbrokers rekomenduje Mondi Świecie

Analitycy Amerbrokers, w raporcie z 10 maja, wydali rekomendację "trzymaj" dla Mondi Świecie, a cenę docelową ustalili na 88,51 zł.

Rok 2010 był rekordowy dla Spółki jeśli chodzi o tempo wzrostu przychodów (66% r/r) oraz poprawę rentowności. Wpłynęły na to dwa główne czynniki. Po pierwsze, nastąpił wzrost wolumenu produkcji o 300 tys. ton papieru do 1,3 mln ton, związany uruchomieniem jednej najnowocześniejszych w Europie maszyny do produkcji papieru makulaturowego (MP7).

Reklama

Po drugie, miała miejsce korzystna sytuacja na rynku papierów produkowanych przez Spółkę w związku z odradzającą się koniunkturą w handlu i sektorze FMCG. Wpłynęło to na wzrost cen papierów makulaturowych oraz papierów z włókna pierwotnego o ponad 30% r/r.

W roku bieżącym zakładamy wzrost wolumenu produkcji o około 50 tys. ton, głównie dzięki optymalizacji maszyny MP7.

Należy oczekiwać, że kontynuowany też będzie wzrostowy trend w zakresie cen papierów produkowanych przez Spółkę (w tym zwłaszcza papierów makulaturowych), który zrekompensuje wzrost cen surowców. Uwzględniając powyższe zmienne szacujemy, że w roku bieżącym nastąpi wzrost przychodów o 14,3% do poziomu 2 586,7 mln zł, EBITDA Spółki wzrośnie o 28% i osiągnie 625,9 mln zł, zaś zysk netto wyniesie 390,3 mln zł (wzrost o 57% r/r)

Zdaniem analityków Amerbrokers , czynnikami ryzyka, które należy wziąć pod uwagę przy

podejmowaniu decyzji inwestycyjnej są rosnące ceny głównych surowców oraz ryzyko umocnienia złotego wobec euro ze względu na fakt, że ponad 60% przychodów jest w tej walucie.

źródło DM Amerbrokers

Dowiedz się więcej na temat: papier | rekomendacja | 10 maja | raport analityczny

Reklama

Reklama

Reklama

Reklama

Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »
Nie, dziękuję. Wchodzę na Interię »