BESI: Kupuj dla Capital Park
Espirito Santo Investment Bank, w raporcie z 7 lutego, rozpoczyna wydawanie rekomendacji dla spółki Capital Park od rekomendacji KUPUJ oraz docelowej ceny akcji na poziomie 8,34 PLN za akcję. Sugeruje to 47,3 proc. potencjał wzrostowy.
Analitycy uważają, że firma oferuje perspektywy solidnego wzrostu wartości aktywów netto oraz zysku netto w nadchodzących latach (prognozowany, skumulowany średnio-roczny wskaźnik wzrostu CAGR na lata 2013-2016 to odpowiednio 6 proc. i 48 proc.), co powinno być wspierane stosunkowo niską dźwignią finansową (wyraźnie poniżej średniej dla spółek porównywalnych) oraz udowodnionym dostępem do zewnętrznego finansowania - czynnikami, które pozwolą na realizację szerokiego wachlarza planowanych projektów.
Przy prognozowanym na 2014 rok wskaźniku cena do wartości aktywów netto (P/NAV) na poziomie 0,62x, akcje spółki są obecnie notowane z 11 proc. dyskontem względem spółek z krajowej grupy porównawczej oraz z jeszcze większym dyskontem w porównaniu do podobnych spółek z ekspozycją na rynki Europy zachodniej. Analitycy podkreślają jednak, że jest to nieuzasadnione, biorąc pod uwagę wspomniane mocne strony spółki.
źródło Espirito Santo Investemnt Bank opr MZB
