DESA złożyła prospekt w Komisji Nadzoru Finansowego

"DESA S.A. to wyjątkowy gracz na polskim rynku obrotu dziełami sztuki. Jesteśmy liderem w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej, nie tylko pod względem wartości obrotów naszych aukcji, ale także kompleksowości oferowanych klientom rozwiązań czy wykorzystania nowoczesnych technologii. Dzięki sprofesjonalizowanej strukturze organizacyjnej oraz najbardziej wszechstronnemu na polskim rynku sztuki zespołowi, nie tylko stale zwiększamy liczbę prowadzonych aukcji, ale i kreujemy nowe trendy w branży, regularnie wprowadzając kolejne rodzaje aukcji czy prowadząc działania edukacyjne i popularyzujące sztukę. Tym samym przyczyniamy się do dalszej profesjonalizacji i wzrostu polskiego rynku obrotu dziełami sztuki, w tym poszerzania się środowiska kolekcjonerów i inwestorów.

Nasza strategia nastawiona jest na dalszy dynamiczny wzrost. Sprzyjają nam bardzo dobre perspektywy polskiego rynku sztuki - w opinii ekspertów oczekiwana średnia roczna stopa wzrostu (CAGR) rynku dzieł sztuk i antyków w Polsce w najbliższych latach to ponad 24%. Uznaliśmy, że to bardzo dobry moment na kolejny ważny krok w historii naszej spółki: przeprowadzenie oferty publicznej" - mówi Juliusz Windorbski, Prezes Zarządu DESA S.A.

Grupa DESA to największy podmiot na szybko rosnącym polskim rynku sztuki. Głównymi obszarami działalności Grupy jest prowadzenie przez spółkę DESA Unicum domu aukcyjnego oferującego pośrednictwo w sprzedaży szerokiego spektrum dzieł sztuki, antyków i przedmiotów kolekcjonerskich oraz krótko- i długoterminowe inwestowanie w dzieła sztuki oraz obiekty kolekcjonerskie prowadzone głównie przez spółkę Keil Art.

DESA Unicum to lider wśród domów aukcyjnych w Polsce, z udziałami w obrotach wynoszącymi 51,6%, którego historia sięga lat 50. XX wieku. W ostatnich 5 latach na aukcjach DESA Unicum wylicytowano dzieła o wartości przekraczającej 700 mln zł. Na koniec 2020 roku z łączną wartością sprzedanych dzieł sztuki w wysokości ok. 33,5 mln EUR (w zakresie malarstwa i rzeźby) DESA Unicum była 8. domem aukcyjnym w Europei 13. na świecie. W 2020 roku DESA Unicum zorganizowała ok. 150 aukcji (stacjonarnych i online), podczas których wylicytowano obiekty o łącznej wartości ok. 200 mln zł. Wśród nich znalazło się 6 z 10 najdroższych obiektów wylicytowanych w Polsce w 2020 roku, w tym "M22" Wojciecha Fangora (wylicytowany za 7,4 mln zł) czy "Czytająca I" Tamary Łempickiej (4,5 mln zł). 

Inne rekordowo wylicytowane obiekty w historii Desa Unicum to np. zestaw 20 figur "Caminando" Magdaleny Abakanowicz (8 mln zł), obraz "Macierzyństwo" Władysława Wyspiańskiego (4,4 mln zł), obraz Jana Matejki "Święty Stanisław karcący Bolesława Śmiałego" (ponad 5,5 mln zł), czy fortepian Steinway & Sons należący do Władysława Szpilmana (1,3 mln zł).

Desa Unicum regularnie organizuje też aukcje charytatywne - w ciągu 12 lat przeprowadzono ich ponad 80, dzięki czemu udało się pozyskać ponad 35 mln zł na działalność charytatywną, m.in. takich fundacji jak Wielka Orkiestra Świątecznej Pomocy, Fundacja TVN "Nie jesteś sam" czy Bátor Tábor.  

Keil Art to podmiot zajmujący się inwestycyjnym zakupem dzieł sztuki oraz obiektów kolekcjonerskich z zamiarem ich przyszłej sprzedaży. Prowadzenie w ramach Grupy podmiotu o takim profilu w istotnym stopniu redukuje uzależnienie Grupy DESA od podaży dzieł sztuki z rynku, zapewniając stałą możliwość organizowania częstych aukcji, nawet w przypadku spadku podaży dzieł sztuki na rynku i pozwalając na uzupełnianie oferty aukcyjnej DESA Unicum o atrakcyjne obiekty. Jednocześnie, działalność Keil Art pozwala na osiąganie atrakcyjnych zwrotów z zainwestowanego kapitału, sięgających 18% średniorocznie od początku działalności inwestycyjnej.

Portfel Keil Art obejmuje ponad 10.000 obiektów, których wartość rynkowa (zgodnie z zewnętrznym raportem z wyceny) przekracza 200 mln zł. Zakupy dzieł sztuki dokonywane są zarówno na rynku polskim jak i międzynarodowym, z naciskiem na Europę Zachodnią i Stany Zjednoczone. Obiekty nabywane w ramach działalności inwestycyjnej obejmują głównie dzieła sztuki (sztuka polska przed- i powojenna, zagraniczna sztuka przed- i powojenna) oraz obiekty kolekcjonerskie (fotografia kolekcjonerska, plansze komiksowe i ilustracje, design, plakaty). Wśród posiadanych przez Keil Art dzieł sztuki znajdują się prace takich artystów jak Wojciech Fangor, Jan Matejko, Magdalena Abakanowicz, Alina Szapocznikow, Jacek Malczewski, Mela Muter, Józef Chełmoński czy Tamara Łempicka.

Poza działalnością DESA Unicum oraz Keil Art, Grupa zapewnia kompleksową obsługę klienta na każdym etapie współpracy. Do głównych usług komplementarnych należą: produkcja i sprzedaż inkografii, serigrafii oraz limitowanych serii przedmiotów kolekcjonerskich z reprodukcjami dzieł sztuki (w ramach DESA Modern), specjalistyczne usługi logistyczno-spedycyjne w zakresie transportu, pakowania i magazynowania dzieł sztuki, pośrednictwo w ubezpieczeniu dzieł sztuki, usługi finansowe polegające na udzielaniu pożyczek na zakup lub pod zastaw dzieł sztuki, przeprowadzanie wyceny i konserwacji dzieł sztuki, a także pośrednictwo w oprawie obrazów oraz inne usługi związane z obrotem dziełami sztuki takie jak doradztwo w zakresie inwestycji w dzieła sztuki czy zarządzanie kolekcjami.

DESA Modern jako pierwsza wprowadziła na rynek inkografię, która jest formą grafiki artystycznej, powstającej w limitowanych seriach na wyłączność, sygnowanej każdorazowo przez artystę, posiadającą certyfikat autentyczności i suchą pieczęć DESA Modern. Dziś jest największym producentem i dystrybutorem tej formy grafiki na krajowym rynku sztuki i posiada w ofercie ponad 18.000 inkografii, w tym prace tak wybitnych twórców jak: Edward Dwurnik, Rafał Olbiński, Tadeusz Dominik, Jan Dobkowski czy Waldemar Świerzy.

DESA S.A. osiąga ponadprzeciętne wyniki finansowe. Przychody Grupy ze sprzedaży wzrosły z 43,5 mln zł w 2018 r. do 72,4 mln zł w 2020 r. (CAGR w wysokości 29%), głównie dzięki zwiększeniu liczby prowadzonych aukcji oraz wartości dzieł sztuki sprzedawanych podczas aukcji. W tym samym okresie, dzięki stałej optymalizacji kosztów działalności operacyjnej, nastąpił wzrost EBITDA z działalności kontynuowanej z 11,6 mln zł w 2018 r. do 26,5 mln zł w 2020 r. (CAGR w wysokości 51%), co przełożyło się na wzrost marży EBITDA z 26,7% do 36,7%.

Rynek sztuki jest jednym z najdynamiczniej rozwijających się obszarów polskiej gospodarki. Wartość rynku aukcyjnego w Polsce stabilnie rośnie od 20 lat, niezależnie od wahań koniunktury gospodarczej. Wynika to w znacznej mierze z niższego poziomu jego rozwoju w porównaniu z rynkami zachodnioeuropejskimi oraz potencjału dalszego wzrostu, szybkiego bogacenia się i rosnących oszczędności polskiego społeczeństwa oraz rosnącej świadomości atrakcyjności tej formy inwestycji. Dla przykładu wydatki na sztukę per capita na rynku aukcyjnym w Polsce w 2019 r. wyniosły 2,0 USD w porównaniu z rynkami zachodnimi: Niemcami (6,1 USD), Austrią (22,7 USD), Francją (23,9 USD)

 W 2020 r. obroty na polskim rynku aukcyjnym (wraz z opłatą aukcyjną) osiągnęły łącznie poziom 380 mln zł (wobec 295 mln zł rok wcześniej). Były jednocześnie ośmiokrotnie wyższe niż przed dekadą. Wylicytowano 21.942 obiektów podczas 467 aukcji (rok wcześniej było to 16.149 obiektów i 337 aukcji). W 2019 roku wartość 488 wylicytowanych na rynku obiektów przekroczyła 100 tys. zł, a 49 aukcji przeprowadzono ze sprzedażą o wartości ponad 1 mln zł. W 2020 r. aż 59 aukcji w skali całego rynku zakończono sprzedażą o wartości ponad 1 mln zł. W pierwszym półroczu 2021 roku obroty na polskim rynku aukcyjnym wyniosły ponad 264 mln zł i były o 72 proc. wyższe niż przed rokiem.

Źródło: Artinfo.pl