DI BRE obniżył cenę docelową dla Ciechu
- Analitycy DI BRE w raporcie z 16 stycznia obniżyli cenę docelową dla Ciechu do 21,5 zł z 27,7 zł. Nadal rekomendują kupowanie walorów spółki.
Zdaniem analityków, w 2012 roku Ciech będzie wyróżniać się na tle branży dobrą dynamiką wyników. W ich opinii, Ciech stanowić będzie najciekawszą inwestycję w sektorze.
"Rok 2012 powinien przynieść znaczną poprawę wyników (mimo bazy zawyżonej przez czynniki jednorazowe) dzięki rosnącej marży na produkcji sody (podwyżki cen przy ograniczonym wzroście kosztów). Hamulcowym dla tych pozytywnych tendencji ponownie będzie TDI, ale wraz z oczekiwaną korektą na rynku ropy i kolejnymi wyłączeniami mocy wytwórczych w Europie nie wykluczamy na tym poziomie pozytywnego zaskoczenia w stosunku do naszych konserwatywnych prognoz" - napisano w raporcie.
"Wsparciem może być też powrót do prywatyzacji, szczególnie że potencjalni nabywcy będą mieli świadomość, iż średnioterminowy potencjał Ciechu znacznie przekracza obecnie generowany EBIT (efekt okresowej słabości TDI)" - dodano.
Prognoza DI BRE dla Ciechu na 2012 rok zakłada osiągnięcie przez spółkę 4,36 mld zł przychodów, 189,7 mln zł EBIT i 71,7 mln zł zysku netto. Rekomendację wydano przy cenie 17,35 zł za akcję spółki.
