Reklama

DM mBanku obniżył rekomendację dla AmRestu

Analitycy DM mBanku, w raporcie z 16 września, obniżyli rekomendację dla AmRestu do "redukuj" z "trzymaj", podnosząc cenę docelową dla akcji spółki do 236 zł z 217 zł wcześniej.

Raport został przygotowany przy kursie 252 zł.

Zdaniem analityków w wynikach AmRestu za II kwartał coraz bardziej widoczna jest już presja ze strony kosztów wynagrodzeń, która powinna się utrzymywać również w 2017 roku.

"Jednocześnie uważamy, że pomimo kontraktowania cen żywności przez spółkę z wyprzedzeniem, wzrost narzutu tej grupy kosztów będzie wywierał wpływ na rentowność spółki w 2017 roku. Biorąc powyższe pod uwagę obniżamy nasze założenie dotyczące marży EBITDA o -0,9p.p. do 12,5 proc. w 2016 roku oraz o -1,4p.p. do 12,3 proc. w 2017 roku" - napisano w raporcie.

Reklama

Analitycy zwracają uwagę na ryzyko dla przyszłych rezultatów spółki ze względu na potencjalne wprowadzenie zakazu handlu w niedzielę oraz potencjalny obowiązek płacenia 8 proc. stawki VAT w Polsce w miejsce 5 proc. stawki VAT.

"Pomimo prognozowanej poprawy wyniku EBITDA spółki na poziomie 19,9 proc. CAGR 2016-18, uważamy że walory AmRest są przewartościowane i rekomendujemy redukowanie akcji spółki wyznaczając cenę docelową 236 zł (wzrost ceny wynika przede wszystkim z uwzględnienia ostatniej akwizycji spółki)" - napisano.

Wasze komentarze
No hate

Wyrażaj emocje pomagając!

Grupa Interia.pl przeciwstawia się niestosownym i nasyconym nienawiścią komentarzom. Nie zgadzamy się także na szerzenie dezinformacji.

Zachęcamy natomiast do dzielenia się dobrem i wspierania akcji „Fundacja Polsat Dzieciom Ukrainy” na rzecz najmłodszych dotkniętych tragedią wojny. Prosimy o przelewy z dopiskiem „Dzieciom Ukrainy” na konto: ().

Możliwe są również płatności online i przekazywanie wsparcia materialnego. Więcej informacji na stronie: Fundacja Polsat Dzieciom Ukrainy.

Reklama

Reklama

Reklama

Reklama

Strona główna INTERIA.PL

Polecamy

Finanse / Giełda / Podatki
Bądź na bieżąco!
Odblokuj reklamy i zyskaj nieograniczony dostęp do wszystkich treści w naszym serwisie.
Dzięki wyświetlanym reklamom korzystasz z naszego serwisu całkowicie bezpłatnie, a my możemy spełniać Twoje oczekiwania rozwijając się i poprawiając jakość naszych usług.
Odblokuj biznes.interia.pl lub zobacz instrukcję »
Nie, dziękuję. Wchodzę na Interię »