Kopex chce rozmawiać z bankami

Wskaźnik długu netto do EBITDA na koniec 2015 r. wzrósł do 6,8, z 1,2 na koniec 2014 r.

- Nasze kowenanty są na poziomie 3, jeśli chodzi o wskaźnik dług netto do EBITDA. Standard na rynku to 3-3,5 - powiedział na konferencji Krzysztof Zawadzki, dyrektor finansowy spółki.

"Zejście na koniec tego roku do poziomu 3,5 jest realne" - dodał.

Zawadzki podał, że po oczyszczeniu z odpisów, wartość EBITDA w 2015 r. wyniosła plus 81 mln zł.

Dług netto grupy na koniec roku wzrósł do 550 mln zł.

Wśród sposobów na realizację tego celu prezes wymienił m.in. dezaktywację majątku nieoperacyjnego grupy, optymalizację podatkową oraz redukcję kosztów zatrudnienia.

"Z pewnością będą redukcje zatrudniania, jest w grupie nadmierne zatrudnienie" - powiedział prezes Bogusław Bobrowski, prezes Kopeksu.

Dodał, że zarząd analizuje skalę potrzebnego dopasowania wielkości zatrudnienia i wynagrodzeń do potrzeb grupy.

Z raportu kwartalnego wynika, że grupa Kopex zatrudniała na koniec 2015 r. 4.636 osób wobec 4.826 na koniec 2014 r. Zarząd poinformował, że koszty wynagrodzeń w ubiegłym roku wyniosły ok. 234 mln zł.

"Będziemy kontynuować restrukturyzację, będzie ona szybka i zdecydowana. Jeszcze miesiąc-dwa będzie trwała analiza stanu faktycznego i szukanie rozwiązań" - powiedział prezes.

"Rok 2016 powinien być zdecydowanie lepszy niż 2015 r." - dodał.

Kopex dokonał w IV kwartale 2015 r. odpisów na aktywa niefinansowe w wysokości 368 mln zł oraz odpisów na aktywa finansowe w wysokości 62 mln zł.

W całym 2015 r. grupa wypracowała 1,09 mld zł przychodów, 439,6 mln zł straty operacyjnej oraz 497,6 mln zł straty netto przypisanej akcjonariuszom jednostki dominującej.

Na koniec 2015 roku łączny backlog spółki wyniósł 1,18 mld zł, z czego na rynek krajowy przypada ponad 977 mln zł.

Kowenanty to wskaźniki zadłużenia firmy. np. płynności, rentowności. Mogą dotyczyć akceptowalnego minimalnego kapitału firmy lub maksymalnego zadłużenia spółki.

- W drugiej połowie tego roku grupa Kopex planuje uzyskanie koncesji na eksploatację węgla w planowanej Kopalni Przeciszów - wynika z czwartkowej informacji spółki. Kosztem ok. 1,8 mld zł inwestor chce wybudować w tej małopolskiej gminie kopalnię, wydobywającą 3-4 mln ton węgla rocznie.

Obecnie, równolegle do starań o koncesję na eksploatację oraz o uzyskanie tzw. raportu środowiskowego, trwa procedura związana z uchwalaniem miejscowych planów zagospodarowania przestrzennego gmin.

Również do końca 2016 r. inwestor chce mieć gotowy tzw. raport JORC 2012, czyli dokumentację zasobów węgla zgodną z międzynarodowymi standardami - taki raport jest jednym z elementów oceny rentowności projektu przez banki i instytucje finansowe.

Prace nad projektem trwają od 2011 roku. Powołana do jego realizacji spółka Kopex-ex-coal przygotowała w ostatnim czasie broszurę informacyjną adresowaną do mieszkańców Przeciszowa w powiecie oświęcimskim, gdzie ma powstać kopalnia. Jej obszar górniczy ma objąć gminy Przeciszów, Polanka Wielka i Oświęcim.

Choć projekt jest na razie w fazie przygotowań, od czerwca do grudnia ubiegłego roku spółka przeprowadziła już akcję wstępnej rekrutacji pracowników, służącą określeniu potencjału dostępnej załogi i jej kwalifikacji. Na ok. 1,3 tys. miejsc pracy wpłynęło ponad 3 tys. ankiet, w tym na planowane 744 etaty górnicze - 790 zgłoszeń.

W podsumowaniu akcji ankietowej przedstawiciele inwestora za pozytywną uznali informację o 193 uczniach i studentach kierunków górniczych, którzy mogą zapewnić ciągłość zatrudnienia kadr kopalni. Ponadto z wielu ankiet wynika, iż zgłaszający wykazują chęć przekwalifikowania się na zawody górnicze. W kilku ankietach zawarta była deklaracja powrotu z zagranicy, jeżeli powstanie kopalnia. Mimo zakończenia akcji spółka wciąż otrzymuje kolejne ankiety.

Z danych inwestora wynika, że w złożu Oświęcim-Polanka 1 znajduje się ok. 534 mln ton dobrej jakości węgla kamiennego, z czego ok. 97 mln ton to tzw. zasoby operatywne, czyli możliwe do udostępnienia i opłacalnego wydobycia. Przy wydobyciu 3-4 mln ton węgla rocznie oznacza to ok. 30 lat pracy zakładu.

Eksploatacja ma być prowadzona na głębokości 250-650 m. Ma to być kopalnia bez szybów, a do złóż mają prowadzić trzy tzw. upadowe - chodniki łączące dół z powierzchnią. Taki system minimalizuje negatywny wpływ wydobycia na powierzchnię. Także zastosowany system eksploatacji ma m.in. minimalizować wstrząsy. W 99 proc. eksploatacja ma być prowadzona pod polami, łąkami i lasami.

Grupa Kopex, która przygotowała projekt budowy Kopalni Przeciszów, jest producentem maszyn i urządzeń oraz dostawcą usług dla górnictwa węgla kamiennego i brunatnego. Obsługuje inwestycje w przemyśle wydobywczym w Polsce i Europie oraz na największych rynkach górniczych świata: Rosji, Chinach, Australii i RPA.

W czwartek grupa podała swoje wyniki za ubiegły rok. Po czterech kwartałach 2015 r. odnotowała 497,6 mln zł straty netto przy przychodach przekraczających ponad 1 mld zł. Na pogorszenie wyników wpływ miały przede wszystkim niższe przychody z działalności operacyjnej oraz dokonane w czwartym kwartale odpisy na aktywa niefinansowe - ich łączna wartość w tym czasie to prawie 368 mln zł.

- Choć ten uzasadniony ekonomicznie zabieg księgowy wpływa na wyniki finansowe, to nie ma on charakteru pieniężnego, to znaczy nie wpływa bezpośrednio na zmniejszenie środków pieniężnych posiadanych przez grupę - skomentował członek zarządu i dyrektor finansowy Kopeksu Krzysztof Zawadzki.

Jak podała spółka, trudna sytuacja sektora górniczego, wpływająca bezpośrednio na sytuację finansową grupy Kopex, przyczyniła się do podjęcia przez zarząd kroków zmierzających do przeprowadzenia gruntownej restrukturyzacji grupy kapitałowej, aby poprawić jej efektywność.

Trzy kolejne banki zmieniają warunki umów kredytowych z Kopeksem

Trzy kolejne banki: Pekao, BZ WBK i Raiffeisen Bank Polska zmieniły warunki umów kredytowych z Kopeksem - poinformował Kopex w komunikacie. Wcześniej podobne decyzje podjęły PKO BP i ING Bank Śląski.

Pekao obniżył z dniem 25 lutego kwoty przyznanego kredytu do wysokości kwot już wypłaconych. Decyzję swą bank uzasadnił pogorszeniem, w jego ocenie, wiarygodności kredytowej grupy kapitałowej Kopex, czego źródłem były raporty giełdowe przedstawiające wyniki finansowe grupy za rok 2015.

Bank Zachodni WBK obniżył kwotę przyznanego emitentowi i niewykorzystanego limitu na gwarancje do kwoty 0 EUR ze skutkiem od 29 lutego.

Raiffeisen Bank Polska podniósł ze skutkiem od 29 lutego wysokości marży z tytułu udzielonych gwarancji oraz zablokował możliwość korzystania z przyznanych limitów.

Kilka dni wcześniej Kopex otrzymał od ING Bank Śląskiego i PKO BP informacje o naruszeniu zawartych umów kredytowych, wskutek czego zablokowano spółce dostęp do udzielonego limitu kredytowego.

ING odmówił uruchomienia wszystkich z udostępnionych produktów w ramach dostępnego limitu kredytowego, odmawia realizacji złożonych, a nie zrealizowanych zleceń oraz odmawia realizacji nowych zleceń i obniża w całości ze skutkiem natychmiastowym kwotę dostępnego limitu kredytowego.

Z kolei PKO BP ograniczył kwotę postawionego do dyspozycji spółki limitu do kwoty jego aktualnego wykorzystania i tymczasowo wstrzymał możliwość dalszego wykorzystywania udostępnionych na podstawie umowy limitów.

W opinii zarządu Kopeksu działania banków utrudnią terminowe regulowanie bieżących zobowiązań emitenta i jego spółek zależnych, jednak nie uniemożliwi im dalszego prowadzenia działalności gospodarczej.