Krajowy giganty cukrowy KSC idzie na parkiet

Oferta skierowana jest jedynie do osób uprawnionych - pracowników KSC i plantatorów - łącznie ok. 18 tys. osób. Oferującym jest Dom Maklerski PKO BP.

Oferta publiczna będzie skierowana tylko do osób uprawnionych, czyli obecnych pracowników KSC i plantatorów buraków cukrowych związanych ze spółką umowami kontraktacji (łącznie ok. 18 tys. osób). Oferta obejmować będzie 777.781.217 akcji (stanowiących niemal 79 proc. kapitału zakładowego spółki), sprzedawanych przez Skarb Państwa. Prospekt zostanie opublikowany we wtorek, 20 września.

KSC powstała w 2002 r. Jest największym w Polsce i ósmym co do wielkości producentem cukru w Europie. Firma ma blisko 40-procentowy udział w rynku krajowym. W skład koncernu wchodzi obecnie siedem oddziałów. KSC ma ponadto 100 proc. udziałów m.in. w Fabryce Cukierków "Pszczółka" oraz w KSC Bioenergetyka.

Cena za akcję Krajowej Spółki Cukrowej została ustalona na 1,60 zł - poinformował we wtorek resort skarbu. Sprzedawane przez Skarb Państwa walory największego producenta cukru w Polsce trafią do pracowników spółki oraz plantatorów buraków cukrowych.

Skarb Państwa oferuje osobom uprawnionym (łącznie ok. 18 tys. osób) 777 mln 781 tys. 217 akcji KSC, stanowiące blisko 79 proc. kapitału zakładowego.

"Spółka efektywnie przeszła cały proces zmian, jakiemu w ostatnich latach poddana była branża cukrownicza Unii Europejskiej. Nie tylko utrzymała pozycję silnego lidera rynkowego w kraju, ale i rozpoczęła ekspansję międzynarodową. Ma silne podstawy do dalszego rozwoju i dobrą kondycję finansową" - podkreślił cytowany w informacji MSP szef resortu skarbu Aleksander Grad.

Minister skarbu ocenił, że "pracownicy i plantatorzy Krajowej Spółki Cukrowej, do których kierowana jest oferta publiczna akcji, będą mogli mieć realny wpływ na przyszłość spółki i jej wartość".

Z kolei prezes KSC Marcin Kulicki zwrócił uwagę, że prywatyzacja KSC ma "wyjątkowy charakter". "Ludzie, którzy na co dzień tworzą firmę - a więc właśnie nasi pracownicy i plantatorzy - będą mogli stać się jednocześnie jej współwłaścicielami" - podkreślił. Jego zdaniem, "taki model właścicielski z powodzeniem funkcjonuje na rynkach Zachodniej Europy, u największych producentów cukru na kontynencie".

Resort skarbu poinformował we wtorek, że oferta publiczna została podzielona na dwie transze: preferencyjną (313 mln 45 tys. 608 akcji) oraz standardową (464 mln 735 tys. 609 akcjami).

Jak wyjaśniło MSP, zapłata za akcje w obu transzach może być realizowana w ratach przez 7 lat. W przypadku transzy preferencyjnej osoby uprawnione mogą zaciągnąć pożyczkę, udzielaną przez samą spółkę. Wsparcie finansowe ma pozwolić sfinansować pierwszą ratę, czyli 20 proc. ceny za pakiet akcji. Spłata pożyczki powinna nastąpić nie później niż rok od zapłacenia ostatniej raty.

Pożyczki będą udzielane przez KSC ze specjalnie utworzonego na ten cel kapitału rezerwowego. Wniosek w sprawie pożyczki będzie mogła złożyć każda osoba uprawniona od 5 października do 4 listopada br.

W transzy preferencyjnej jedna osoba uprawniona będzie mogła złożyć zapis podstawowy (od 1000 do 17 tys. 565 akcji) oraz zapis dodatkowy (od 1 do 52 tys. 695 akcji). W ramach zapisów podstawowych nie będzie redukcji, każdy będzie mógł objąć tyle akcji, na ile się zapisał. Natomiast w przypadku zapisów dodatkowych, jeśli popyt na akcje przewyższy podaż, to zapisy zostaną proporcjonalnie zredukowane.

W transzy standardowej jedna osoba może złożyć zapis na minimum 1, a maksymalnie 38 mln 818 tys. 800 akcji. Zapisy mogą podlegać redukcji.

Z harmonogramu oferty publicznej KSC wynika, że do 4 października mają być udostępnione listy osób uprawnionych. Od 5 października do 4 listopada będą przyjmowane wnioski o pożyczkę na akcje w ramach transzy preferencyjnej. Zapisy na akcje będą przyjmowane od 20 grudnia 2011 r. do 20 marca 2012 r. Przydział sprzedawanych akcji ma nastąpić do 3 kwietnia 2012 r. Natomiast zawieranie umów sprzedaży akcji przewidziano od 20 czerwca do 20 września 2012 r.

Liderem konsorcjum w ofercie akcji KSC jest Bank Zachodni WBK, a funkcję oferującego pełni Dom Maklerski PKO Banku Polskiego.

KSC jest największym producentem i sprzedawcą cukru w Polsce. W skład koncernu wchodzi 7 cukrowni, które przerabiają rocznie ok. 4 mln ton buraków. Strategia spółki zakłada utrzymanie pozycji lidera w kraju i wzmocnienie pozycji rynkowej w regionie Europy Centralnej. Na początku tego roku KSC przejęła cukrownię w Mołdawii.

Głównym produktem spółki jest cukier biały. W ramach grupy KSC produkuje i sprzedaje również m.in. cukierki, wysłodki buraczane oraz energię elektryczną i cieplną.

W ostatnim roku obrotowym (2009/2010) przychody spółki wyniosły ponad 1,5 mld zł, zysk operacyjny ok. 255 mln zł, a zysk netto 188 mln zł. To pozwoliło na wypłacenie akcjonariuszom dywidendy w wysokości 89 mln zł. Po pierwszym półroczu 2010/2011 przychody spółki były równe ok. 963,4 mln zł, zysk operacyjny 187,6 mln zł, a zysk netto 141,2 mln zł.