Kryzys uderzył w Dębicę

- Globalny kryzys ekonomiczny boleśnie uderzył w przemysł oponiarski, dlatego utrzymanie poziomu przychodów ze sprzedaży na poziomie sprzed 12 miesięcy nie było łatwe - mówi Jacek Pryczek, Prezes Zarządu Firmy Oponiarskiej Dębica S.A. Wyniki, jakie osiągnęliśmy w pierwszym półroczu 2009 roku odzwierciedlają naszą pozycję na rynku oraz potwierdzają stabilność finansową Spółki - podkreśla Jacek Pryczek.

Zaledwie 1-procentowy spadek przychodów ze sprzedaży Spółka zawdzięcza mechanizmowi wyrównywania marży na sprzedaży do podmiotów powiązanych. Pozwala on rekompensować wzrost kosztów produkcji poprzez odpowiednie zwiększanie marży na produkty dostarczane odbiorcom z grupy Goodyear. Zysk brutto na sprzedaży do podmiotów powiązanych wzrósł o 26,6 proc. r/r, do 89,9 mln zł, co pozwoliło firmie uzyskać 121,4 mln zł całkowitego zysku brutto na sprzedaży.

Eksport wyniósł 70,8 proc. całości sprzedaży, a jego wartość wyniosła 525,9 mln zł. Wartość sprzedaży na rynek krajowy osiągnęła 217 mln zł, z czego 54,3 proc. nabył Goodyear Dunlop Tires Polska. Łączna sprzedaż do podmiotów powiązanych stanowiła 85 proc. wartości i 87,6 proc. tonażu sprzedaży (w połowie ubiegłego roku te liczby wyniosły odpowiednio 83,3 i 85,1 proc). Przychody ze sprzedaży do podmiotów powiązanych wzrosły o 1,1 proc. osiągając 631 mln zł, o 11 proc. spadły zaś przychody ze sprzedaży do podmiotów niepowiązanych, które wyniosły 111,4 mln zł.

O 15,2 proc. w porównaniu z pierwszym półroczem 2008 r. zwiększyły się jednostkowe koszty produkcji. Wpływ na to miały przede wszystkim przestoje produkcyjne, które spowodowały 17 proc. wzrost kosztów wytwarzania. O 14,3 proc. zwiększyły się koszty surowców. Dzięki oszczędnościom na kosztach logistyki i reklamy aż o 5,8 proc. udało się zredukować koszty sprzedaży i ogólnego zarządu. W pierwszych sześciu miesiącach br. wyniosły one 42,8 mln zł.

Znaczny spadek popytu na opony do samochodów ciężarowych zmusił firmę do kilkukrotnego wstrzymywania ich produkcji. Koszty niewykorzystanych zdolności produkcyjnych od stycznia do czerwca 2009 r. wyniosły 22,4 mln zł, czego efektem jest ujemny wynik na pozostałej działalności operacyjnej firmy w kwocie 30,8 mln zł. Na ten rezultat złożyły się również wzrost kosztów restrukturyzacji z 1,2 do 4,6 mln zł, koszt aktualizacji wyceny zapasów wyrobów gotowych w wysokości 3 mln zł oraz pozostałe koszty operacyjne w wysokości 0,7 mln zł.

W efekcie zysk na działalności operacyjnej Spółki w I półroczu 2009 r., pomimo wzrostu zysku brutto na sprzedaży o 18,7 proc., był o 11,6 proc. niższy niż przed rokiem i wyniósł 47,8 mln zł. W pierwszym półroczu 2009 r. działalność finansowa Spółki wygenerowała stratę w wysokości 11,3 mln zł, spowodowaną wyższymi o 12,6 mln zł kosztami księgowymi aktualizacji wyceny wbudowanych instrumentów pochodnych. Są nimi kursy euro i dolara amerykańskiego, stosowane w wieloletnich umowach dzierżawy i najmu nieruchomości, m.in. Centrum Dystrybucyjnego w Tarnowie. Strata była o 10,5 mln zł wyższa w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Różnice kursowe wygenerowały przychód w wysokości 1,3 mln zł (wzrost o 1,9 mln zł r/r), zaś koszty odsetek od kredytu były niższe o 0,2 mln zł. Wydatki na działalność inwestycyjną wyniosły 47,2 mln zł. Koszty odsetek wyniosły 3,3 mln zł, a spłata rat leasingowych 0,7 mln zł. Bilansowy stan środków pieniężnych zmniejszył się o 0,7 mln zł.

Przepływy pieniężne

Wysoka płynność finansowa Firmy Oponiarskiej Dębica S.A., to rezultat dodatnich przepływów pieniężnych w wysokości 134,2 mln zł, wygenerowanych w I półroczu br. przez działalność operacyjną. Wykorzystanie kredytu w rachunku bieżącym zmniejszyło się o 83,7 mln zł.

Aktywa i pasywa

O 7,3 mln zł zmniejszyły się aktywa trwałe Spółki w ciągu pierwszych sześciu miesięcy br. Rzeczowe aktywa trwałe zmniejszyły się o 9,8 mln zł, przy czym amortyzacja wyniosła 29,6 mln zł, a zakupy nowych środków 19,8 mln zł. Należności długoterminowe z tytułu wyceny derywat zmniejszyły się o 2,1 mln zł a długoterminowe rozliczenia międzyokresowe z tytułu podatku odroczonego wzrosły o 4,9 mln zł. Aktywa obrotowe Spółki obniżyły się o 78,9 mln zł. Wartość zapasów zmniejszyła się o 43,95 mln zł, należności o 36,2 mln zł, a krótkoterminowych aktywów finansowych o 2,1 mln zł.

O 3,3 mln zł wzrosły krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe. Zobowiązania Spółki w pierwszej połowie 2009 r. zmniejszyły się o 104 mln zł, zaś rezerwy na zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe wzrosły o 10,6 mln zł. Kapitał własny powiększył się o 7,2 mln zł, co stanowi różnicę pomiędzy zyskiem netto w wysokości 29,3 mln zł, a kwotą 22,1 mln zł przeznaczoną na wypłatę dywidendy za 2008 r. Wskaźnik płynności finansowej debt net/ EBITDA za pierwsze półrocze br. wyniósł 0,13.