Lepsza ocena Cyfrowego Polsatu
Raiffisen podniósł cenę docelową akcji Cyfrowego Polsatu do 16,80 zł, zaleca "kupuj" Analitycy Raiffeisena w raporcie z 6 sierpnia podnieśli cenę docelową akcji Cyfrowego Polsatu do 16,80 z 16,20 zł i podtrzymali dla nich rekomendację "kupuj".
"Mimo spowolnienia na rynku reklamy podnosimy szacunki wyników rocznych w 2012 dzięki znacznym oszczędnościom kosztowym w segmencie detalicznym (płatna telewizja) oraz osiągnięciu szybszych niż początkowo oczekiwane synergii w wyniku połączenia z telewizją Polsat" - napisali analitycy Raiffeisena.
"Silne umocnienie złotego obserwowane w ostatnich tygodniach przełoży się pozytywnie na marże (jedna czwarta kosztów denominowana w obcych walutach), spodziewana konsolidacja na rynku platform satelitarnych obniży presję na koszty w dłuższym terminie, a nowe projekty (IPLA, Internet mobilny) przyniosą dalszy wzrost przychodów" - dodali.
Według prognoz Raiffeisena, w 2012 roku zysk netto Cyfrowego Polsatu wyniesie 464 mln zł, a w 2013 roku spadnie do 443 mln zł.
