Millennium DM podnosi rekomendację ING BSK
Analitycy Millennium DM, w raporcie z 6 listopada, podwyższyli rekomendację ING Banku Śląskiego do "akumuluj" z "neutralnie", a cenę docelową jednej akcji banku do 130,7 zł ze103,8 zł.
Rekomendację wydano przy kursie banku na poziomie 114,7 zł, a we wtorek ok. godz. 9.39 wynosił on 117 zł.
"Obecnie walory ING BSK są notowane z dyskontem w stosunku do innych banków (P/E na lata 2013/14 w wysokości 16,2 i 14,8 wobec średniej 18,5 i 17,0). Część dyskonta jest uzasadniona, ale uważamy że o ponad 10 proc. niższa niż konkurenci waluacja giełdowa jest okazją do zakupów" - podali analitycy Millennium DM.
Korzystnie oceniają oni dobrą kontrolę marży odsetkowej oraz wysokie wzrosty wolumenów. Ich zdaniem, oba te czynniki powinny przełożyć się na wzrost dochodu odsetkowego w 2014 r.
"Biorąc pod uwagę wysokie dyskonto, z jakim notowana jest spółka oraz nową wycenę akcji (130,7 zł) podwyższamy rekomendację na ING BSK do +akumuluj+. Nie jest wykluczone, że bank ponownie negatywnie zaskoczy wysokością dywidendy sądzimy, że będzie to miało ewentualny wpływ na notowania dopiero za kilka miesięcy" - czytamy w raporcie.
jow/ osz/
